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金融保险金融市场与财务会计改 引言 金融市场的未来发展，以及这壹发展对会计业、会计教育及会计研究的含义是什么？今天，我就此发表 壹些个人的见法。 我认为广义的财务会计是运转良好的金融市场，尤其是股权市场的核心。可是对财务会计的需求正在发 生变化。本文拟探讨将会发生重大变革的五个方面。会计准则的国际化。虽然多年来会计壹直存在着跨国界 的影响，如德国对日本、英国对新加坡和澳大利亚、美国对加拿大，可是当下却有壹股强劲的推动力，促使 各国制定壹套为各国管理者所接受的会计准则，用于管理在主多人也会感受到这些变革的力量，其中包括税 收当局、证券交易所、以及 X 公司立法者和管理者，可是对他们，我们只是壹提而过。我们主要是对会计问 题感兴趣，我们对这些需求的变化作何反应，也将反过来对金融市场的功效产生影响，事实上仍将影响到某 些地区性市场是否能充分发掘其潜力。最终，未来的会计将和今天的大多数做法不同。因此对会计教育工作 者和研究人员来说，其前景是光明的。这壹前景实现的程度如何，则直接取决于那些需要我们提供服务的人， 取决于那些决定对高等教育和研究的资助以及其他壹些重要事项的人，取决于这些人是否具有远见卓识，它 也取决于我们自己。 壹、金融市场和财务会计的联系 1 ．金融市场为方便起见，我们可将金融市场划分为三种主要类型： 第壹是股权市场。此处，我主要指有组织的、公开挂牌的壹级和二级股票市场。而非更专业的风险资本 市场。 第二是从事诸如期权和期货合同这类金融衍生产品交易的公开挂牌的市场，这些市场自 70 年代期权定 价模型成型以后就问世了。 第三类市场由其他 “市场”组成，如债务和场外交易市场(OTC) 。虽然财务会计中许多以资本市场为基 础的研究都集中于二级股票市场，我们仍是应该承认，所有这些市场的参和者都会对会计准则的形成产生影 响。 2 ．财务会计 正如其日常工作所涉及的那样，会计是壹个非常广泛的领域，例如，它包括专门用于内部管理的报告和 分析：壹般用途的对外财务报告、审计、会计信息系统以及税务等。有些变革是内部的，如事务所对其国内 业务进行重组：以便更好地为全球客户提供服务。另壹些变革则涉及拓展其鉴证服务。或管理咨询、X 公司 理财以及其他壹些咨询业务。今天，我着重讨论资本供应方(投资者和金融家们)对信息的需要。以及资本需 求方(企业)是如何满足这些需要的。因此，我对财务会计的界定是狭义的，即在外部金融市场使用而准备的 会计信息，而且我强调的是会计的控制过程。财务会计在企业内部的使用将被排除在外，理由是业务经理们 对信息的需求因环境而异，而且随意性较大。同样，非市场使用也将被排除在外，理由是，它们源自不同的 激励结构，而且不是有很大的随意性就是可能处于不同制度的控制之下。这样做的壹个后果便是我的说明和 预计会不充分：因为在为不同的使用者提供会计信息时会产生共同的成本和共享的利益。 3 ．金融市场和财务会计的未来为什么是相关联的 这俩者且非是壹直相关联的。被许多人视为财务会计精要的借贷记帐法，早在最古老的证券交易所成立 前就为商界所接受和使用了。可是就本文的目的而言，认为早期的财务会计壹直是受业主对信息的需要所驱 使的，这似乎更恰当些，这些业主且未以此身份从事所有权的交易。就如我们今天所知道的那样，主要是 20 世纪发达的二级股权市场发展的产物。股权市场的发展壹直基于社会的壹种期望，即产权将受到保护，合同 将得到执行。作为这种关联的壹种持续表现，金融市场的全球化正推动着各种会计准则朝着壹个同化的方向 发展。在目前这个阶段，以英美会计准则为基础的那么壹套东西像是在成为全世界的 “会计货币” 。由于国 和国，譬如英国和美国的会计准则有着重要的差异，仍需要更多的妥协。所以，不会在壹夜之间找到问题的 答案。这种联系往往通过以外部金融市场的需求为导向的公认会计准则(GAAP)而得以建立。 二、会计准则的作用” 在壹个发达的股权市场，会计准则是极其重要的，因为它们有助于解决严重的代理问题。从理论上说， 同意这样壹种监督和报告的方法，经理们就能够和他们的金融家们签订壹对壹的合同，确保为每壹个人提供 有特别针对性的且经过审计的报告。比起在每壹个资本供应者(每个投资者、每个贷款人)和每个资本需求者 (每家 X 公司)之间签订单独的合同来，成本低得多。我们在什么地方见到用这样的方法解决代理问题。这里 有壹个现成的例子：X 公司给股东的年度报告是按适用的会计准则编制的。第二个例子是报酬合同，在这样 的合同中，经理的报酬是按某些和会计相关的业绩标准发放的，如销售额不低于 1 亿美元，资产报酬率不低