当智能化开始“颠覆”车后市场.pdfVIP

新兴产业 丨专题报告 目录 市场：车后市场规模大，汽修汽配受益深5 产业价值后移，车后市场潜力巨大 5 汽修汽配领域受汽车智能化影响 6 节奏：智能化前装渗透加快，后装市场静待花开8 政策变化是产业推进的最大推力 8 汽配市场：政策技术加速演进，智能化配件占比提升 9 汽修市场：需求提升，服务方式引质变 13 格局：智能化影响下的后市场格局演绎 16 汽车电动化出现催化汽修产业变革 16 策略：研发当先，产品为王 18 研发迭代树先发优势 18 产品矩阵构品牌壁垒 21 图表目录 图 1：汽车生命周期循环5 图 2 ：整车和汽车后市场企业毛利率在2016 年后趋势上形成鲜明对比5 图 3 ：全球汽车后市场规模及增速6 图 4 ：美国汽车后市场规模2018 年增长至近4000 亿美金6 图 5 ：2000-2018 年美国汽车保有量6 图 6 ：2015 年海外成熟市场汽车产业价值链的利润分布情况7 图 7 ：2018 年中国汽车后市场融资结构7 图 8 ：全球汽车零部件市场规模（亿美元）8 图 9 ：智能化、网联化技术演变过程中汽车新品类的出现9 图 10：OBD 系列进化过程中其时间线情况以及相对应功能的规划10 图 11：中国TBOX 市场前装装配量情况10 图 12：全球车载视频监控设备市场规模增速稳定 11 图 13：智能化对传感器、摄像头等设备的需求开始增多12 图 14：2020 年全球车载摄像头市场规模（亿美元）12 图 15：全球激光雷达市场规模（亿美元）12 图 16：传统汽修（主修车身结构、外观等）13 图 17：传统汽修（引擎、发动机等）13 图 18：现代汽修主要汽车系统升级为主13 图 19：ADAS 标定功能工具逐步上线13 图 20 ：读码卡——诊断电脑——云端检测等新式服务14 图 21 ：诊断电脑系列产品矩阵15 请阅读最后评级说明和重要声明 3 / 23 新兴产业 丨专题报告 图 22 ：造车新势力维修服务端口的新方法15 图 23 ：新能源汽车销量占全球乘用车出货量有限17 图 24 ：新能源车长对于传统四轮定位、传感器矫正等需求仍存在17 图 25 ：特斯拉、蔚来、小鹏以及理想线下体验、交付以及授权钣喷中心数量情况梳理17 图 26 ：道通科技围绕新技术布局节奏加快18 图 27 ：公司研发投入持续提升，20Q3 已升至16.7% 19 图 28 ：公司近年来招聘研发部门比例持续提升19 图 29 ：道通科技产品匹配度较其他竞品具备优势20 图 30 ：道通科技授权中心布局21 图 31 ：道通科技线下培训会交流强化产品迭代能力21 图 32 ：实耐宝收入结构情况(亿元)22 图 33 ：实耐宝产品矩阵22 图 34 ：博世移动出行业务矩阵22 图 35 ：实耐宝在世界多国建有生产及配送中心22 图 36 ：博世汽车服务中心遍布全球22 表 1：国内外智能化、网联化对于监测类、传输类设备的要求推进汽配市场发展8 表 2 ：TPMS 市场主要芯片性能比较 11 表 3 ：TPMS 市场规模情况（亿元） 11 表 4 ：道通科技、实耐宝、博世以及其他相关品牌产品比较14 表 5 ：传统车企国内经销商分布情况（家）18 表 6 ：2020 年半年报公司在研项目进展情况（万元）19 表 7 ：道通科技围绕汽车诊断维修已构建完整产品矩阵20 请阅读最后评级说明和重要声明 4 / 23 新兴产业 丨专题报告 2020 年年初前后，我们分别聚焦于车载AI 芯片以及图商，撰写过《从地平线看智能驾 驶：多点开花、爆点未至》、《从产业节奏看高精度地图应用：循序渐进，静待花开》两 篇专题报告，