[金融保险管理]五矿金融保险板块发展研究方案.docx

{金融保险管理}五矿金融保险板块发展研究方案 五矿在六大金融领域的投资比较 表二：五矿在不同领域的投资比例 五矿金融板块的现有组织 五矿总公司及五矿多个部门下均管理有金融投资项目 从图中我们可以看到，五矿金融板块体系庞大，且分属于多个部门管理，因此在管理过程中存在多个决策中心，使得总公司必须对将金融业务实行分权管理，并且，由于缺少统一的监管制度，为金融板块的信息汇总和全局调控带来了一定难度。 总公司财务公司 总公司 财务公司 五矿发展 财务部 有色工贸 交通银行 大鹏证券 外贸租赁 中创公司 国泰证券 金信投资 友联租赁 五矿证券 企荣财务 国际有色 有色香港 第一太平 金盛保险 金鹏期货 实达期货 东方期货 鑫国联期货 金牛投资 海勤期货 有色香港财务 金牛证券 金牛期货 非金融投资公司/部门 全资 控股 参股 企业内部在金融板块业务上的管理模式 由于五矿金融板块的分散特性，目前，对金融板块的管理方式，沟通手段和监管技术手段的运用都极为有限。模式手段已参加董事会、我方管理人员口头与书面汇报等方式为主，缺乏量化管理和制度监管技术手段。 金融板块在五矿集团多元化战略中的作用 金融板块的资产、利润、人才的数量及人均利润。 五矿金融板块总共投资额超过11亿元人民币，占公司投资总额的51%以上。年均利润额为XXX。而在五矿，从事金融板块业务的人员有XXX人，平均每年的人均回报达到了XXX元，以较高的效率为五矿带来了相当高的回报。 金融板块与五矿主业的关系 分别研究租赁、期货、财务公司与五矿主业的关系——协同效应 融资支持 交叉销售/共享客户资源 提供产品组合/促进贸易业务 内部资金配置 大型企业集团金融业务发展趋势研究 国外大型企业集团发展金融业务是普遍趋势 形式、公司数量（Fortune500）、时间、背景（创新、官僚、互联网、资本市场） GECS是大型企业集团发展金融控股公司的成功典范 GECS成立的最初目的是支持主营产品的销售 历经70年的发展，GECS已同GE的其它业务形成了巨大的协同作用，并成为GE最重要的价值来源之一 XXX、XXX是GECS最重要的成功要素 贸易性企业发展金融控股公司同样有成功的范例 XX是一家有XX年历史的大型贸易企业 发展金融控股公司及对主业形成了有力支持，自身也成为重要利润来源 XX的经验提供了几点有益启示 国内一些大型企业集团已经启动了建立金融控股公司的计划 金融混业经营的总体趋势和国家相关政策为建立金融控股公司提供了机遇与条件 国外金融业经历了由混业到分业再到混业的的漫长历程 国内外发展背景 政府政策动向 国内金融业经历了混业到分业的变化，目前正面临再度混业的趋势 国家对大国企改革的政策有利于大企业建立金融控股公司 结论：金融控股公司是大型企业集团发展金融业务主要的和有效的形式，它可以为企业带来多方面的价值 整体的战略 整合的价值体系 克服官僚 鼓励创新 支持主业，提高主业竞争力 从国际国内集团金融管理改革趋势看五矿的金融保险板块改革 五矿集团借鉴国外企业集团金融管理模式的意义 金融保险板块将成为集团重要的经济增长点 金融业自身的增长性（行业增长率和行业回报率）将加速集团实力的快速增长 随着国家对金融保险产业的不断规范和改革，金融市场得到逐步有序的开放，这为投资者带来了新的市场机遇。特别是对于机构投资者，由于他们有着相对理性的投资行为和大的投资规模，一直以来都得到国家金融管理机构的重视。证监会更将“大力发展或超常发展机构投资者”作为改善我国证券市场基本架构的一项重大举措。具体表现为： 开放式基金将投入实质性运作；保险基金在扩大间接入市资金比例的基础上，最终将取得直接入市资格，而成为资本市场中越来越重要的机构投资者；社会保障基金将在年内如期进入证券市场，而成为资本市场中的超级机构投资者；中外合作证券投资基金的试点工作也将展开。 可以说，机构投资者将是金融市场改革的最大受益者之一，面临着巨大的发展机会和更加激烈的市场竞争。在这样的环境下，能否把握住这种机会，将取决于投资机构是否能够顺应国家对金融产业的调整，在机构内部建立相应的统一协调的金融管理机制以进行更加科学、理性的投资。对五矿而言，其现有金融板块跨越多个金融领域并且已经形成相当规模，具有一定优势。能够进行适当的管理调整，充分利用这一优势，将是其金融板块发展的关键因素。 发展金融保险板块将形成对主业的支持 发展金融板块会为金融板块自身带来巨大的机会与利益，但更重要的是，以金融手段提供贸易业务的新的附加值服务将提高五矿在主业上的竞争力，对公司的整体发展有着极为重要的意义。 几种可能的相关业务关系举例（CHART） 五矿集团探索金融保险板块改革的时机已经成熟 外部条件 过去，由于金融业的无序和混乱，国家曾一度对其做出各种严厉的限制。但近年来，