中国电解铝市场分析报告-行业竞争现状与前景评估预测.docx

? ? ? ? ? 2021年中国电解铝市场分析报告 行业竞争现状与前景评估预测 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 提示：供应商议价能力指的是现有企业向供应商购买原料时，供应商争取获得较好价格的能力。目前，我国电解铝行业供应商主要包括上游氧化铝和电力的供应。其中，氧化铝的采购成本占电解铝生产成本的40%左右，所以近年来氧化铝产能快速扩张，产业链向电解铝延伸，将成为未来行业产能增长的主要动力。不过，从现有氧化铝资源分布来看，80%的可采储量被中铝公司等几家企业所扩张，因此这类企业议价能力较强。 ? ? ? ? 电解铝就是通过电解得到的铝，现代电解铝工业生产采用冰晶石-氧化铝融盐电解法，熔融冰晶石是溶剂，氧化铝作为溶质，以碳素体作为阳极，铝液作为阴极，通入强大的直流电后，在950℃-970℃下，在电解槽内的两极上进行电化学反应，即电解。????????一、供应商的议价能力????????供应商议价能力指的是现有企业向供应商购买原料时，供应商争取获得较好价格的能力。目前，我国电解铝行业供应商主要包括上游氧化铝和电力的供应。其中，氧化铝的采购成本占电解铝生产成本的40%左右，所以近年来氧化铝产能快速扩张，产业链向电解铝延伸，将成为未来行业产能增长的主要动力。不过，从现有氧化铝资源分布来看，80%的可采储量被中铝公司等几家企业所扩张，因此这类企业议价能力较强。 2014-2020年我国氧化铝行业产量统计情况 ? 数据来源：国家统计局 ????????二、购买者的议价能力????????购买者主要通过其压价与要求提供较高的产品或服务质量的能力，来影响行业中现有企业的盈利能力。我国电解铝行业购买者主要是铝消费商。近年来，随着我国城镇化进程逐渐加快，公共事业、汽车轻量化、住房等消费需求稳步增加，极大地带动电解铝产量的增长。在2016年以前我国电解铝行业一直处于产能过剩的状态，近两年在国家严格控制下情势有所缓解，2019年我国电解铝市场产量十年来首次出现下浮，但消费量却持续增长。因此，总体来看我国电解铝行业购买者的议价能力一般。 2011-2020年我国电解铝行业产量及消费量统计情况 ? 数据来源：国家统计局 2019年我国电解铝消费结构 ? 数据来源：公开资料整理 ????????三、新进入者的威胁????????进入壁垒决定了行业里面竞争者的数量多寡。我国电解铝行业自2007年国家为避免行业过度扩张而提高政策门槛之后，潜在进入者的威胁有所降低。而且，电解铝行业属于资金密集型产业，每万吨产能的保守投资是0.85亿元，这就表示目前建设一个中等规模（年产量在20-30万吨/年）的电解铝厂需求投资至少17-25亿元。因此，对于新进入者而言，资金壁垒成为最主要障碍。????????四、替代品的威胁????????由于铝具有良好的延展性、导电性、导热性、耐腐蚀性和耐核辐射性，还能很好地反射紫外线，所以经常与其他金属混合形成合金材料。铝的特性与铜镍锌等金属相似，因此在诸多方面可以与这些金属相互替代。????????同时，从铝的使用特性上看，金属铝替代其他有色金属的可能性和市场份额越来越大在很多的应用领域中，铝和铜以及铝和锌之间具有一定的替代性。????????五、同业竞争者的竞争程度????????近年来，我国电解铝行业市场竞争激烈，行业集中度不高，重点企业有中国铝业、ST中孚、露天煤业、南山铝业等。根据数据显示，2019年中国铝业电解铝产量为379万吨，占全国总产量的10.81%；南山铝业电解铝产量为82.82万吨，占全国总产量的2.36%；ST中孚电解铝产量为2.07万吨，占全国总产量的0.06%；露天煤业电解铝产量为89.26万吨，占全国总产量的2.55%。 2015-2019年中国电解铝行业主要上市企业电解铝产量统计 ? 数据来源：公开资料整理 2019年中国电解铝行业企业市场占有率（按产量） ? 数据来源：公开资料整理 ????????在营业收入方面，2020年1-9月中国铝业营业总收入为1332亿元；ST中孚营业总收入为52.1亿元；露天煤业营业总收入为147亿元；南山铝业营业总收入为156亿元。 2014-2020年9月电解铝行业主要上市企业营业总收入统计 ? 数据来源：公开资料整理（WYD） ???????? ? -全文完-