18国际P2：深圳国际控股有限公司公司债券2020年年度报告.PDF

A0 深圳国际控股有限公司 公司债券年度报告 （2020年） 二〇二一年四月 深圳国际控股有限公司公司债券年度报告 （2020年） 重要提示 本公司董事已对年度报告签署书面确认意见。 本公司及全体董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整 ，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 毕马威会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 2 深圳国际控股有限公司公司债券年度报告 （2020年） 重大风险提示 投资者在评价和购买本公司发行的公司债券前，应认真考虑各项可能对公 司债券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的信息，并 仔细阅读各期募集说明书中的“风险因素”等有关章节。 截至2020年12 月31 日，公司面临的风险因素与募集说明书中“第二节风 险因素”章节没有重大变化。公司面临的主要风险要素如下，提请投资者关注： 1.经济周期波动的风险 物流业务及收费公路业务对经济周期的变化均具有较强的敏感性，和宏观 经济呈现正相关关系，经济周期的变化会直接导致经济活动对物流服务和运输 需求的变化，进而引起公司收入总量的变化。如果未来宏观经济周期性波动进 一步增加，物流业务和运输需求下降，可能对公司的经营状况和盈利能力造成 影响。 2.替代性交通方式的竞争风险 在公司目前的高速公路运营区域范围内，铁路、航空、水运和其他公路等 替代运输方式的发展可能对公司的现有业务构成竞争。特别是铁路网络的不断 完善，存在分散公司客货运业务资源的可能性。区域内各类不同等级公路的建 设和完善，也将对公司旗下高速公路业务的运营造成一定的影响，进而影响公 司的整体经营业绩。此外，公司所属路段周边路网变化、相连或平行道路整修 等因素对公司盈利情况也会有不同程度影响。 3.项目投资的风险 近年来，公司大力推进“综合物流港”的战略布局及现有物流园区业务的转 型升级。按照公司已建立的项目投资风险分析和决策程序的规定，公司以项目 的可行性研究、盈利预测等专业报告为基础制定投资方案，进行投资测算、敏 感性分析和风险分析。若主要假设条件发生变化、基础数据出现偏差，项目评 价程序执行效果不佳或出现重大偏差，都有可能导致投资决策的失误。 4.项目管理风险 公司致力于建设打造“综合物流港”网络，围绕“一带一路”、“京津冀协同发 展”及“长江经济带”等国家发展战略，在粤港澳大湾区、环渤海、长三角等地区 3 深圳国际控股有限公司公司债券年度报告 （2020年） 多个城市签署项目投资协议。随着这些项目的开工建设及项目后续经营的开展 ，企业的管理能力、治理结构、决策制度、风险识别控制能力、融资能力等面 临新的挑战，项目管理对公司投资决策管理、财务管理、项目管理以及人才管 理等工作提出了新的要求。如果公司的管理能力不能适应高速发展的需求，可 能对公司生产、经营活动的开展造成不利影响。 4 深圳国际控股有限公司公司债券年度报告 （2020年） 目录 重要提示2 重大风险提示3 释义6 第一节 公司及相关中介机构简介7 一、 公司基本信息7 二、 信息披露事务负责人7 三、 信息披露网址及置备地7 四、 报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况8 五、 报告期内董事、高级管理人员的变更情况8 六、 中介机构情况11 七、 中介机构变更情况12 第二节 公司债券事项12 一、 债券基本信息1