20热力Y1：北京市热力集团有限责任公司公司债券2020年年度报告.PDF

B 北京市热力集团有限责任公司 公司债券年度报告 （2020 年） 二〇二一年四月 北京市热力集团有限责任公司公司债券年度报告（2020 年） 重要提示 本公司董事、高级管理人员已对年度报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已 对年度报告提出书面审核意见，监事已签署书面确认意见。 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 利安达会计师事务所 （特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 2 北京市热力集团有限责任公司公司债券年度报告（2020 年） 重大风险提示 投资者在评价和购买本公司发行的公司债券前，应认真考虑各项可能对公司债券的偿 付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读募集说明 书中的“风险因素”等有关章节。 1、截至2020 年末，公司资产总额为 5,005,602.38 万元，其中流动资产占比为29.99% 。截至2020 年末，公司负债总额为2,671,946.85 万元，其中流动负债占比为60.15%。流动 资产占资产总额比例相对较低，流动负债占负债总额比例相对较高，存在资产负债结构不 匹配的风险，符合供热行业经营模式的特征。 2 、供热行业属于公共事业。热源购买和供热销售价格均由政府有关部门制定，由于燃 料价格持续上涨，热源和供热价格出现倒挂，故公司主营业务持续亏损。2020 年，公司主 营业务毛利润为-18.96 亿元，存在持续的政策性亏损。公司整体盈利能力较弱，可能对公 司的经营和偿债能力产生不利影响。 3、2020 年度，公司流动比率为0.93，速动比率为0.89，总资产周转率为0.25。总体来 说公司流动比率、速动比率较低，存在资产流动性不高导致短期偿债压力较大的风险。 4 、2020 年度，公司期间费用总额为 154,698.26 万元，占营业收入的比重为 12.65%， 公司存在期间费用占营业收入比重较高的风险，可能影响公司的盈利能力。 5、2020 年度，公司向关联方北京京西燃气热电有限公司、北京京桥热电有限公司采 购商品、接受劳务金额分别为59,494.68 万元和49,336.87 万元；2020 年度，对上述两个公 司的应付账款余额分别为4,469.05 万元和4,379.25 万元。公司与北京京西燃气热电有限公 司、北京京桥热电有限责任公司之间存在的关联交易较多，存在关联交易集中的风险。 6、2020 年度，公司主营业务实现营业收入为 122.29 亿元，供热服务业务实现营业收 入为111.05 亿元。同时，根据《北京市城市管理委员会 北京市财政局关于进一步完善市热 力集团等企业热电联产集中供热补贴机制的通知》（京管函[2016]80 号文），公司2020 年获 得政策性补贴资金（即城市管网供热运营亏损补贴资金）为 31.96 亿元，扣除政策性补贴 资金后，公司利润总额分别为-29.20 亿元。由此可见公司实现盈利主要依靠政府补贴，未 来如果补贴款不能及时到位或国家相关政策出现变化，可能对公司的经营和偿债能力产生 不利影响。 7、截至2020 年末，公司负债总额为2,671,946.85 万元，总体增长较快，其中短期借款 为 129,000.00 万元，一年内到期的非流动负债为 198,152.97 万元，长期借款为 381,600.00 万元。截至2020 年末，公司有息负债总额为 1,000,154.19 万元，规模较大，将使公司面临 一定的偿债压力。 8、截至2020 年末，公司固定资产累计折旧为2,354,139