2如何提高集团资金管理效率——现金池介绍及应用要点.pdf

Ruby 现金池介绍及要点解析 主讲老师 什么是现金池？ 现金池产生的背景  随着企业并购、收购、重组、兼并越来越频繁，尤其是中央管辖的国有企业。企业规模越做越强， 资产越来越多，资金量越来越大，资金运动越来越频繁。  中外实践证明，实行“主业突出，资金集中”是企业立于不败之地的两个主要方面。  资金集中管理不仅可以大大降低企业财务费用，减少资金运行成本，而且可以强化企业内部控制的 职能，防范企业资金风险，同时还可以集中企业资金，用于主业延伸发展的投资，增强企业后劲， 获取根大的投资效果 所谓资金集中 是由企业集团实行资金集中管理。通过企业集团实行资金集中管理，集中所有下 属成员单位的往来资金，实行资金既全面控制，又合理流动，高效快捷的管理。 现金池定义 现金池(cash pool)管理 子账户 是以一种账户余额集中的形式来实现资金的集中管理，这种形式主要用于利息 需要对冲，但账户余额仍然必须分开的情况 母账户 现金池 主要做法 –集团设立母公司账户，即现金池主账户 –每个子公司设立子账户，并虚拟透支额 –每天定点，银行系统对子公司划扫，将子公司账户清零 –若子公司透支，从母账户划拨填平透支金额，记作向集团的借款，并支付利息 –若子账户结余，则全部划扫到母账户，记作向集团的贷款，向集团收取利息。 传统零余额帐户现金池举例 日间余额 日终归集 主账户 主账户 余额 +35 集团公司 集团公司 -50 -40 +20 +16 公司 A 公司 B 公司 C 公司 D 公司 A 公司 B 公司 C 公司 D 50 40 -20 -16 0 0 0 0 东京 大阪 名古屋 广岛 东京 大阪 名古屋 广岛 如何实现？ 适用于？ 在日终, 资金的流动补充日间借款后向主账户归集 有集中的资金管理部门，希 集团内部各账户借款余额: 望集团资金状况非常透明且 公司 A: 借给主账户 人民币50万 可管理的集团 公司 B: 借给主账户 人民币40万 公司 C: 向主账户借款人民币20万 公司 D: 向主账户借款人民币16万 现金池利息优化举例 全 假设A ，B ，C同属于一个集团公司，A 日均盈余400,000 ，B日均盈余200,000 ，而C 日均透支300,000。 最 假设协定存款利率为1.44% ，贷款利率为5.67%。集团通过设立现金池后各账户能够获得的利息收益如