台州市椒江区国有资产经营有限公司公司债券2019年年度报告.PDF

B0 台州市椒江区国有资产经营有限公司 公司债券年度报告 （2019 年） 二〇二〇年五月 台州市椒江区国有资产经营有限公司公司债券年度报告（2019 年） 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员已对年度报告签署书面确认意见。 中汇会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 2 台州市椒江区国有资产经营有限公司公司债券年度报告（2019 年） 重大风险提示 投资者在评价和购买本公司债券时，应当认真考虑各项可能对本公司债券的偿付、债券 价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素。 一、负债水平较高的风险。截至报告期末，公司资产负债率为63.68%，随着公司在建和 拟建项目的大规模推进，未来资金需求将增加，可能会面临未来资产负债率提高的风险。 二、受限资产风险。截至报告期末，公司受限资产主要为银行存款、存货、投资性房地 产及固定资产等，受限资产总额合计为34.48 亿元，占净资产的18.74% 。由于受限资产不 能随时用于偿付，因此，如果未来公司受限资产增加，可能导致公司流动性风险。 三、医药化工等相关行业经营风险。公司最大部分收入来源为医药化工行业，其最大子 公司海正药业主营业务之一为医药制造。报告期内医药化工行业受到政府深化医药卫生体 制改革和加强对医药化工行业监督管理的影响，医药板块业务增长较为缓慢，存在一定的 经营风险。 四、政策风险。公司提供的市政公用产品和服务价格由政府审定和监管。政府在充分考 虑资源的合理配置和保证社会公共利益的前提下，遵循市场经济规律，根据行业平均成本 并兼顾企业合理利润的原则来确定市政公用产品或服务的价格（收费）标准。 如果出现成 本上涨而政府相关部门没有及时相应调整价格，将会对公司盈利能力产生不利影响。 五、新冠肺炎疫情风险。2020 年初开始爆发的新冠疫情对全球社会造成了广泛而深刻的 影响，全球经济活动受到了严重影响，中国一季度GDP 同比下降6.8% ，为改革开发以来第 一次负增长。经济下行可能导致公司收入下降的风险。 3 台州市椒江区国有资产经营有限公司公司债券年度报告（2019 年） 目录 重要提示 2 重大风险提示 3 释义 5 第一节 公司及相关中介机构简介 6 一、 公司基本信息 6 二、 信息披露事务负责人 6 三、 信息披露网址及置备地 6 四、 报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 7 五、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 7 六、 中介机构情况 8 第二节 公司债券事项 9 一、 债券基本信息 9 二、 募集资金使用情况 11 三、 报告期内资信评级情况 13 四、 增信机制及其他偿债保障措施情况 15 五、 偿债计划 16 六、 专项偿债账户设置情况 16 七、 报告期内持有人会议召开情况 17 八、 受托管理人履职情况 17 第三节 业务经营和公司治理情况 19 一、 公司业务和经营情况 19 二、 投资状况 24 三、 与主要客户业务往来时是否发生严重违约 24 四、 公司治理情况 24 五、 非经营性往来占款或资金拆借 25 第四节 财务情况 26 一、 财务报告审计情况 26 二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 26 三、 合并报表范围调整 26 四、 主要会计数据和财务指标 26 五、 资产情况