第十三章财务报表的分析与利用.pptx

学习目标 ◆财务报表的勾稽关系 ◆财务报表分析方法 ◆财务比率的分析 ◆杜邦分析方法 ◆财务报表附注的分析 ;第一节 财务报表之间的勾稽关系; 二、财务报表之间勾稽关系的内容 ★资产负债表与利润表 ★资产负债表与所有者权益变动表 ★资产负债表、利润表与现金流量表 见教材P244图13-1;第二节 财务报表分析的意义和作用; 二、财务报表分析的作用 ◆评价企业已经发生的经济业务 ◆预测企业的未来前景 ;第三节　财务报表分析的程序与基本方法 一、财务报表分析的程序 （1）确定财务报表分析的目标,制订分析工作计划 （2）收集财务报表分析所必备的信息数据 （3）根据分析目的,运用科学的分析方法,深入比较、研究所收集的资料 （4）作出分析结论,提出分析报告,为信息使用者提供决策参考;二、财务报表分析的基本方法 ●结构分析法 ●比较分析法 ●因素分析法 ●趋势分析法 ●比率分析法 ;(一)结构分析法 ★企业财务状况构成的合理性分析 ★利润的构成分析 ★现金流量的来源及流向分析 ; 比较分析法的主要形式有: 1.实际指标与计划指标进行对比 2.本期实际指标与上期对比 3.本企业实际指标与同行业相应指标的平均水平或先进水平对比 ;(三)因素分析法 测定各个因素对经济指标变动的影响程度 ◆ 主次因素分析法 ◆ 因果分析法 ◆ 连环替代法;(四)趋势分析法 连续数期比较,反映金额和百分比增减变动的方向和幅度 ●编制绝对数比较财务报表。 ●编制相对数比较财务报表;(五)比率分析法 ●报表内两个或两个以上项目之间关系的分析，可以揭示企业的财务状况及经营成果。 ●种类主要有:反映偿债能力、营运能力和获利能力的比率。;第四节　财务报表及其附注的分析 ;一、财务报表基本结构及其要素的一般性分析;(一)资产负债表基本结构及其要素的一般性分析（简略表）;项　目;1.资产项目结构百分比的分析;2.流动资产项目结构百分比的分析;3.权益项目结构百???比的分析;(二)利润表结构及其要素的一般性分析;项　目;表13-8利润表四种盈利结构;(三)现金流量表结构及其要素的一般性分析;表13-9八种现金流量结构;二、利用财务比率进行的各种能力分析 偿债能力比率：流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率、产权比率 营运能力比率：应收账款周转率、存货周转率 盈利能力比率：营业利润率、资本收益率、净资产收益率、每股收益、市盈率;(一)公司偿债能力的分析 1.流动比率 公式：流动比率=流动资产÷流动负债 ◆通常而言,流动比率越高,说明资产的流动性越大,短期偿债能力越强。 ;2.速动比率 公式：速动比率=速动资产 ÷流动负债 ◆它反映企业短期内可变现资产偿还短期内到期债务的能力。速动比率是对流动比率的补充。 ;3.现金比率 ◆概念：企业现金与流动负债的比率。 ◆公式：现金比率=现金 ÷ 流动负债;4.资产负债率 公式：资产负债率=负债总额 ÷ 资产总额 ×100% ◆借款金额占总资产的比率越小,企业不能偿还到期债务的风险也就越小。 ◆从债权人的观点来看,资产负债率越低,他们的资金就越安全。;5.产权比率 概念：也叫负债对所有者权益的比率, 分析长期偿债能力的指标。 公式：产权比率=负债总额 ÷ 所有者权益×100%;(二)公司营运能力的分析 反映公司的营运能力,主要是通过资产负债表中的应收账款或存货与利润表中的营业收入或营业成本之间的关系来测算出资产的基本运转能力。;1.应收账款周转率 (1)应收账款周转次数 =营业收入 ÷ 应收账款平均余额 (2)应收账款周转天数 =360 ÷ 应收账款周转次数; 以H股份公司为例,假如H公司2×13年、2×14年和2×15年应收账款余额分别为69 602 700元、128 404 662.15元和143 744 488.75元,根据利润表中提供的营业收入数据,计算该公司2×14年和2×15年的应收账款周转率:; 2×14年应收账款周转率 =323 400 755.91÷[(69 602 700+128 404 662.15)÷2]=3.27(次) 2×15年应收账款周转率 =538 163 454.86÷[(1