2021年公募基金一季报分析：基金仓位回调，银行消费配置提升-20210514-中信建投正式版.pdf

证券研究报告 ·基金动态 基金仓位回调，银行消费配置提升 基金研究 ———2021 年公募基金一季报分析 主要结论 总规模下滑，主要来自偏股混合型 截至2021 年一季度末，国内公募基金数量达 7880 只，公募基金总 规模16.47 万亿元，基金份额19.16 万亿份，基金规模与基金份额相比上 季度末涨跌不一。报告期基金规模的下跌主要来自于混合型基金和股票 型基金。业绩方面，受一季度权益市场下跌影响，主动权益型基金业绩表 现较差，其中，普通股票型、偏股混合型、灵活配置型基金报告期平均业 绩分别达-3.16%、-3.54%、-2.29% 。受投资政策影响权益仓位较低的平衡 发布日期： 2021 年5 月6 日 混合型基金报告期的平均收益亦达-1.49%。 市场表现 基金仓位回调，一季度创历史新低 上证综指 中证全债 截至202 1 年一季度末，受权益市场影响，不同类型主动权益型基金 3,500 206 3,400 205 205 的权益仓位相比202 1 年四季度末均有所下跌，其中，普通股票型、偏股 3,300 204 3,200 204 混合型、灵活配置型和平衡混合型平均仓位跌幅分别达-6.93%、-14.84%、 3,100 203