异常审计费用和审计质量培训课件.pptx

异常审计费用和审计质量Sharad C. Asthana and Jeff P. Boone报告人：陈伏森 熊钟晗摘 要研究测试了低于正常的审计费用传达出审计与客户之间存在议价能力，这种议价能力可能会从根本上影响审计质量。我们发现随着负向异常审计费用的增加，审计质量（代理变量为可操纵性应计和达到或超过分析师盈余预测）下降，随着客户议价能力增加会放大这个效果。我们发现这种效果在萨班斯法案颁布之后的年份得到了抑制，表明萨班斯法案对于提高审计独立性是有效的。目 录一、简介二、理论框架和假设三、研究设计四、样本五、结果六、结论一、简 介理解导致审计师向审计质量妥协的因素是学者、投资者和监管部门关心的重要问题。有显著的研究结果表明一个可能因素是审计与客户之间的经济联系。这些研究的基本观点是正向的异常审计费用反映审计与客户之间经济联系的程度，经济联系越大会通过削弱审计独立性来降低审计质量。基于这些前提检验了审计质量与正向异常审计费用的关联，研究结果表明为负相关。在本篇研究中，我们再检验异常审计费用和审计质量之间的关系，本文以这种方式提供两点重要贡献。一、简 介贡献一：我们的概念性框架包含：客户议价能力和先前的研究形成的概念框架——经济联系。延伸框架来考虑议价能力和经济联系，允许我们提供新奇的预测，比起考虑单一的经济联系的框架更有意义。预测是：审计质量会随着负向异常审计费用增加而下降，随着客户议价能力的上升，审计质量下降程度会被放大。关于审计与客户的经济联系的先前文献报告把研究焦点放在正向异常审计费用，预测负向异常审计费用和审计质量没有相关性，正向异常审计费用和审计质量负相关。一、简 介贡献二：我们研究的数据包括萨班斯法案颁布后（the post-Sarbanes-Oxley; SOX）(2004-2009年)和萨班斯法案颁布前（2000-2003年）。采用的数据包括萨班斯法案颁布前后的数据可以证实萨班斯法案的颁布是否可以增加审计的独立性或者增强审计的议价能力从而抑制异常审计费用和审计质量的联系，导致更高的审计质量。时至今日，少有实证证据讨论是否萨班斯法案的颁布增加了审计质量。一、简 介和先前的研究(e.g., Choi et al. 2010; Hope et al. 2009; and Higgs and Skantz 2006)相一致的把总审计费用分解为正常部分和非正常部分，测试了审计质量和异常审计费用之间关系，划分异常审计费用的符号（高于正常的审计费用和低于正常的审计费用）。根据议价理论，预测发现审计质量随着负向异常费用的增加而下降，下降的效果会随着客户议价能力的增加而被放大。根据经济联系理论和先前的研究文献，预测审计质量会随着正向异常审计费用的增加而下降。我们的研究也划分了监管制度（a pre-SOX reporting period or a post-SOX reporting period）为了评估在两种制度下审计质量和异常审计费用的敏感性是否存在区别。审计质量的两个代理变量为可操纵应计和达到或超过分析师的盈余预测，客户议价能力的两个代理变量反映了客户对于国内事务所的重要性。一、简 介我们测试的结果和经济联系理论和议价理论所预测的结果相一致。与经济联系理论的预测相一致，发现可操纵应计和达到或超过盈余预测的概率都随着正向异常审计费用的增加而增加。与议价理论的预测相一致，发现可操纵应计DA和达到或超过盈余预测的概率都随着负向异常审计费用的增加而增加，该效果会随着客户议价能力的提升被放大。关于萨班斯法案颁布的效果，我们发现经济联系和客户议价能力的效果都在萨班斯法案颁布之后得到了抑制，表明萨班斯法案能够有效地提高审计独立性。一、简 介本文提供的实证证据至少在两方面是重要的。首先，我们的结果表明投资者、监管者以及其他有兴趣评估审计报酬对审计的影响应该同时考虑高于正常水平和低于正常水平的审计报酬。高于正常水平的审计费用会通过增加审计员与客户的经济联系从而降低审计质量，这是公认的且得到广泛研究。少有意识到低于正常水平的审计费用的可能性是标志着在审计师和客户之间议价能力存在重要差别，这种议价能力可能根本上影响审计质量。因此，当评估审计质量时，本文研究强调考虑客户议价能力的重要性。一、简 介其次，我们的研究表明萨班斯法案的颁布可以抑制经济联系和议价能力对审计质量的不利影响，因此可以提高审计质量。本研究的这两点可以更好的理解审计师向审计质量妥协的因素，因此本文可以引起会计学者，投资者以及监管者的兴趣。二、理论框架和假设会计师事务所不是一个单独的“审计员”，而是一个分权制组织，个体审计合伙人在事务所充当代理人(Liu and Simunic 2005)。合伙人的利益分享计划并不能有效的分配合伙人的利益，不可控制的道德风险问题的