第2章外汇与汇率xin.pptx

第二章 外汇、汇率与外汇市场; 一、教学内容分析： 外汇与汇率是一个新的章节，在《国际金融知识》这门课程中是基础，也是重点，以后的外汇交易和外汇风险的管理等章节，都要求学生以此为基础，熟练运用有关的汇率。银行即期汇率和远期汇率的报价方式对学生来说有一定难度。 ;二、教学目标 1、认知目标 （1）记住外汇、汇率的概念，明确外汇的特点和内容。 （2）认识汇率的标价方法，理解不同标价方法的特点。 （3）了解汇率的不同类型，掌握银行即期汇率和远期汇率的报价方式。 2、能力目标 能在不同条件下迅速确认目标货币的买卖价格。 三、教学重点和难点 重点：汇率的标价方法。 难点：银行即期汇率和远期汇率的报价方式;第一节 外汇与汇率 第二节 汇率的决定与变动 第三节 外汇市场 第四节 外汇交易 ;第一节 外汇与汇率; 广义的外汇：外汇是指以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产，它们是：⑴外币现钞，包括纸币、铸币；⑵外汇支付凭证或者支付工具，包括票据、银行存款凭证、银行卡等；⑶外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；⑷特别提款权。⑸其他外汇资产。―《中华人民共和国外汇管理条例》第三条 （2008年8月5日） 狭义的外汇：外国货币或以外国货币表示的能用于国际结算的支付手段。（主要是指以外币表示的银行汇票、支票、银行存款等） ; （1）可接受性 ;（三）、货币代码;主要货币的标准代码;（一）、汇率及其标价方法 1、定义：是用一国的货币折算成另一国货币的比率或比价;也可以说是 以一国货币表示的另一国货币的 “相对价格”。 ;2、标价方法 ;=;在直接标价法下，一定单位的外国货币折算的本国货币的数额增大，说明外国货币币值上升，外币汇率上涨；或本国货币币值下降，称为外币升值（Appreciation），或称本币贬值（Depreciation）。 如： 某日 USD1=CNY6.2770 次日 USD1=CNY6.2775;=;=; 是以一定单位（1个、100 个、1万个单位)的本国货币为标准折算一定数量的外币的标价方法。;=;=;它是指以一定单位的美元折成若干数量的各国货币来表示各国货币汇率的方法。目的是为了简化报价并广泛地比较各种货币的汇价。例如瑞士苏黎士某银行面对其他银行的询价，不是报出瑞士法郎对各国货币的汇价，而是报美元兑各种货币的汇价，例如： USD1=CHF 1.1968 USD1=HKD 7.7715 USD1=CAD 1.1502;=;标价法中的基准货币和标价货币 人们将各种标价法下数量固定不变的货币叫做基准货币（Based Currency）或被报价货币（Reference Currency），把数量变化的货币叫做报价货币或标价货币（Quoted Currency）;=;=;=;法定升值（Revaluation）是指一国金融当局或国际会议通过决定提高货币含金量或明文宣布的方式，提高本国货币对外的汇率。 升值（Appreciation）是指由于外汇市场上供求关系的变化造成的货币对外汇价的上升。 ;法定贬值（Devaluation）是指政府通过降低货币含金量或明文宣布的方式，降低本国货币对外的汇价。 贬值（Depreciation）是指由于外汇市场上供求关系的变化造成的货币对外汇价的下降。;(二） 、汇率的分类;买入汇率：买入汇率（Buying Rate），也称买入价（the Bid Rate），即银行从同业或客户买入外汇时所使用的汇率。 卖出汇率：卖出汇率（Selling Rate），也称卖出价（the Offer Rate），即银行向同业或客户卖出外汇时所使用的汇率。 汇 差：买入汇率与卖出汇率之间的差额。 中间汇率：中间汇率（Middle Rate），指银行买入价和银行卖出价的算术平均数，即两者之和再除以2。中间汇率主要用于新闻报道和经济分析。 现钞汇率：银行买卖外币现钞所使用的汇率。;买入价 卖出价;练习： 如果你以电话向中国银行询问英镑/美元，中国银行答道：1.6900/10 1、中国银行以什么汇价向你买进美元？ 2、你以什么汇价从中国银行买进英镑？ 3、如果你向中国银行卖出英镑，汇价是多少？ ; 练习： 例如，某日纽约外汇市场和伦敦外汇市场的报价如下： 纽约 USD1=SF 1.1465 ～ 1.1480 伦敦 GBP1=USD 1.4950 ～ 1.4960 思考： ?从银行还是客户的角度？ ?哪种货币？ ;注意： ⑴买入或卖出都是站在报价银行的立场来说的