财务的深层分析报告.pptx

第三章 财务分析;本章目录;第一节 财务分析概述;一、财务分析的概念、目的、形式;（一）财务分析的概念;（二）财务分析的目的;（三）财务分析的形式; ;（一）资产负债表;资产负债表基本结构：;作用： 企业拥有的资产数、资产的存在状态和结构（流动资产固定资产比例、不良资产闲置资产比重），这决定企业创造利润的能力； 资金结构是否合理（负债和所有者权益比例、长短期负债比例），反映了企业的财务风险； 资产和资金的协调性（流动资产、非流动资产的比例和长短期债务比例的关系），反映了企业的偿债能力和财务风险； 资本保值增值情况（创造利润的能力） ;（二）利润表;;营业外收入;作用 了解企业的收入来源和分配方向，利润构成，把握经营策略； 了解企业的经营成果和获利能力。;（三）现金流量表;期初 现金;;作用 了解企业创造现金的能力 了解企业的收益质量 了解企业偿债能力 了解企业的投融资政策;（四）股东权益变动表 ;;（一）财务分析的程序;2.战略与会计分析 战略分析：明确企业的经济情况和环境 财务分析：报表真实性程度分析，并在此基础上调整报表;3.财务分析实施： 指标分析 因素分析;4. 综合分析评价： 综合分析 财务预测 撰写分析报告;（=）财务分析的方法;1.比较分析法;比较标准： 绝对标准 历史标准 行业标准 计划标准 ;比较形式 总量和结构比 横向比和纵向比 ;;;比较中应注意的问题： 口径一致 时间一致 会计政策、估计一致 企业类型、规模一致 ;2、比率分析法;3.因素分析法;;（一）财务报表本身的局限性 （二）报表的真实性 （三）多种经营、计划的合理性对可比性的影响 ;第二节 财务评价的指标;短期偿债能力是企业偿付短期债务的能力，也反映 了企业资产的流动性； 短期债权人通常??关心企业的资金状况和现金流状 况，而不关心企业的盈利能力。;（一）影响短期偿债能力的因素;（二）反映短期偿债能力的指标;1.净营运资本;2.流动比率;分析1：;分析2：;3.速动比率;分析：;4.现金比率;分析：;5.现金流动负债比率;分析：;（三）表外因素对企业短期偿债能力的影响;测试：;2. ABC公司是一个有较多未分配利润的工业企业，下面是上年度发生的几笔经济业务，在这些业务发生后，速动资产的规模超过了流动负债，请回答下列问题。;（1）长期债券投资提前变为现金，将会（ ） A.对流动比率的影响大于速动比率 B.对速动比率的影响大于流动比率 C.影响速动比例，不影响流动比率 D.影响流动比例，不影响速动比率;（2）经积压的存货若干转为损失（ ） A.降低速动比率 B.增加营运资本 C.降低流动比率 D.降低流动比率，也降低速动比率;（3）收回当期应收款若干，将会（ ） A.增加流动比率 B.降低流动比率 C.不改变流动比率 D.降低速动比率;（4）赊购若干原材料，将会（ ） A.增加流动比率 B.降低流动比率 C.降低营运资本 D.增大营运资本;（5）偿付应付款若干，将会（ ） A.增加流动比率，不影响速动比率 B.增加速动比率，不影响流动比率 C.增加速动比率，也增加流动比率 D.降低速动比率，也降低流动比率;3.下列各项中会使企业实际变现能力大于财 务报表所反映的能力有（ ） A.存在很快变现的存货 B.存在未决诉讼案件 C.未使用的银行贷款限额 D.长期资产购置合同中的分阶段付款 E.为别的企业提供信用担保;长期偿债能力是企业偿付长期债务的能力，也反映 了企业的财务风险状况； 长期偿债能力不仅取决于企业的资金和现金流的状 况，也取决于企业的盈利能力。;（一）影响长期偿债能力的因素;（二）反映长期偿债能力的指标;1.资产负债率;分析：;2.产权比率;3.权益乘数;分析