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金融专业论文开题报告2021 最近发表了一篇名为《金融专业论文开题报告2021》的范 文，好的范文应该跟大家分享，重新了一下发到这里［］。 开题报告要将研究的问题准确地概括岀来，反映岀研究的深度和 广度以及研究的性质，这里是一篇金融专业论文开题报告，接下来 让我们一起来看看吧、 一、 课题任务与目的 本论文主要解决以下几个问题：1、计量的现状;2、目前国际上 最具影响力的信用风险度量;3、我国信用风险特点实证分析;4、我 国商业银行计量信用风险的新思路。 二、 调研资料情况 上世纪90年代，随着金融市场的发展和风险管理技术的进步，现 代信用风险度量模型得到了迅速的发展。现代信用度量模型与传统 的信用度量方法相比，具有很大的优越性。 目前国际上流行的信用分析度量模型主要有四类，即KMV模型、 CreditMetrics模型、麦肯锡模型和CSFP信用风险附加法（Credit Risk) o 1. CreditMetrics 模型。CreditMetrics 模型是世界上第一 个信用风险的量化度量模型，是由J.P.摩根公司等于1997年开发 出的模型。该模型以资产组合理论为依据，运用VaR (Value at Risk)框架，对贷款和非交易资产进行估价和风险计算。 CreditMetrics模型依赖于历史数据，属于叮市模型(MTM) ° 麦肯锡模型。麦肯锡模型是在CreditMetrics模型的基础上， 对周期性因素进行了处理，将评级转移矩阵与经济增长率、失业率、 利率、汇率、政府支出等宏观经济变量之间的关系模型化，并通过蒙 地卡罗模拟技术(a structured Mont eCarlo simulation approach)模拟周期性因素的“冲击”来测定评级转移概率的变 化。 麦肯锡模型克服了 CreditMetrics模型中不同时期的评级转移 矩阵固定不变的缺点，可以看作是对CreditMetrics模型的一种补 充° KMV模型。KMV模型是估计借款企业违约概率的方法。该模型 将贷款看作期权，首先利用Black - Scholes期权定价公式，根据企 业资产的市场价值、资产价值的波动性、到期时间、无风险借贷利 率及负债的账面价值估计出企业股权的市场价值及其波动性,再根据 公司的负债计算出公司的违约实施点(default exercise point), 然后计算借款人的违约距离，最后根据企业的违约距离与预期违约率 (EDF)之间的对应关系，求出企业的预期违约率。KMV模型主要使用 股票市场的相关数据，是一种动态模型。该模型同时具有叮市模型和 违约模型(DM)的特征。 Credit Risk模型。Credit Risk模型是一种基于精算方法的 信息风险计量模型，由 CSFP (Credit Suisse FinancialProduct)于 1997年推出。该模型把信用评级的升降和与此相关的信用价差变化 看作是市场风险，在任何时期只考虑违约和不违约这两种事件状态， 计量预期到和未预期到的损失。Credit Risk是一种违约模型，它忽 略了转移风险。但是，该模型具有其独特的优点:如模型只需要相对 较少的数据,具有简易性的特点;能够得到债券组合或贷款组合的损 失概率的闭形解,具有计算上的优势。 除上所述，国际上应用的信用风险度量模型还有许多，如神经网络 分析模型、死亡率模型等等。 就我国而言，己逐步建立起风险管理体系，但是与国际同业相比, 在数据的采集、加工、度量方法的运用上都存在着相当的差距，因此 我国对商业银行信用风险计量方法的研究主要集中在对发达国家先 进的信用风险管理技术的学习和借鉴上，以此寻求一种适合我国商 业银行的信用风险量化管理模型。 徐畅在《Credit Metrics模型及其对我国银行风险量化管理的 启示》［xx, 3］中认为，Credit Metrics是世界上第一个评估信用风 险的量化度量模型。该模型以资产组合理论、VaR (Value at Risk) 理论等为依据，以信用评级为基础，不仅可以识别贷款、债券等传统 投资工具的信用风险，而且可用于互换等现代金融衍生工具的风险识 别。研究此模型对于我国银行风险量化管理有很强的现实价值。 张红舸和夏佳南在《KMV信用风险度量模型在我国的适应性研 究》［xx, 11］中提出，KMV模型作为国际上应用最为广泛的信用风 险量化技术，早己引起我国学者对它的关注。他们对我国应用KMV 模型做了大量的实证研究，以期能找到一种在我国适用的新的信用风 险管理的度量方法。但我国目前对KMV模型所涉及到的各参数的估 计方法都没有较好的研究结论，这势必使得我国商业银行风险管理者 要寻求一些替代指标进行近似评估。而这种近似的替代最直接的后 果就是KMV模型的输出结果不准确。作者也在文