第8章流动资产的管理.pptx

现金管理 应收账款管理 存货管理 ;教学目的与要求;重点、难点;第一节 现金管理;（一）持有现金的动机;1（单选）.企业在确定为应付紧急情况而持有的现金数量时，不需考虑的因素是（ ） A.企业愿意承担风险的程度 B.企业临时举债能力的强弱 C.金融市场投资机会的多少 D.企业对现金流量预测的可靠程度 2（单选）．企业为满足交易而持有的现金，所需考虑的主要因素是（ ）。 A.企业销售水平的高低 B.企业临时举债能力的大小 C.企业对待风险的态度 D.金融市场投资机会的多少 ;特点之1—流动性 必须持有足够的现金以便支 付各种业务往来的需要。;　　 （三）现金管理的内容（图示）;编制现金 收支计划;2.日常管理 ①加强收款管理，加速现金回收 邮政信箱法、银行业务集中法 ②现金支出管理——控制支出 合理利用现金“浮游量”。企业账户与银行账户上的现金余额的差额。 推迟支付应付款。 改进工资支付方式。 力争现金流量同步。 。;客户开 票据; 企业建立多个收款中心来加速现金流转 优点： 缩短客户邮寄支票时间和支票托收时间，缩短了现金从客户到公司的中间周转时间。 缺点： 需要在多处设立收账中心，从而增加了相应的费用支出。;普通的现金回收系统; 锁箱系统; 锁箱法优缺点 优点 大大缩短了公司办理收款、存储手续的时间 缺点 需要支付额外的费用 ;3（单选）.利用邮政信箱法和银行业务集中法进行现金回收管理的共同优点是（ ） A.可以缩短票据的邮寄时间 B.可以降低现金管理成本 C.可以减少收账人员 D.可以缩短发票邮寄时间 4（单选）．企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量时指（ ）。 A．企业账户所记存款余额 B．银行账户所记存款余额 C．企业账户与银行账户所记存款余额之差 D．企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差 ;种类;5（单选）．持有过量现金可导致的后果是（ ）。 A．财务风险加大 B．收益水平下降 C．偿债能力下降 D．资产流动性下降 6 （单选）．现金作为一种资产，它的??? ）。 A．流动性差，盈利性差 B. 流动性差，盈利性强 C．流动性强，盈利性差 D．流动性强，盈利性强 7 （单选）．下列项目中属于持有现金机会成本的是( )。 A．现金管理人员工资 B.现金安全措施费用 C．现金被盗损失 D.现金的再投资收益;三、最佳现金持有量的确定;8（单选）.现金周转期等于（ ） A.应收账款周转期+存货周转期 B.应收账款周转期+存货周转期 +应付账款周转期 C.应收账款周转期+存货周转期 -应付账款周转期 D.存货周转期 +应付账款周转期 9（多选）.现金周转期，是指介于公司支付现金与收到现金之间的时间段，下列会使现金周转期缩短的方式有（ ） A.缩短存货周转期 B.缩短应收账款周转期 C.缩短应付账款周转期 D.缩短预收账款周转期 ;成本;成本分析模式示意图;(三)存货模式 (鲍莫模式);2.四个假设前提;假设： TC→总成本 F →现金与有价证券每次的转换成本 T →特定时间内的现金需求总额 C→理想的现金转换量（最佳现金余额） K→现金投资的机会成本（证券利息率）;;交易间隔期：360/(800000/80000)=36(天);9（单选）.在确定现金最佳持有量时，成本分析模式与存货模式均需考虑的因素是（ ） A.持有现金的机会成本 B.固定性转换成本 C.现金短缺成本 D.现金保管费用 ;; 随机模式是在现金需求最难以预知的情况下进行现金持有量控制的方法。 企业现金需求量往往波动大且难以预知，但企业可以根据历史经验和现实需要，测算出一个现金持有量的控制范围，即制定出现金持有量的上限和下限，将现金量控制在上下限之内。;决策的方法: ----当现金量达到控制上限时，用现金购入有价证券，使现金持有量下降； ----当现金降到控制下限时，则抛售有价证券换回现金，使现金持有量回升。 ----若现金量在控制的上下限之内，便不必进行现金与有价证券的转换，保持它们各自的现有存量。; H为现金存量的上限，L为下限，R为最优现金返回线。从图中可以看到，企业的现金存量（表现为现金每