2018年手机行业市场报告.doc

行 2018年手机行业市场报告 2018年9月 1、苹果量价策略：弹性定价，LCD iPhone 将成主力。 2018 年，苹果预计推出 6.1 寸 LCD、5.8 寸 OLED 和 6.5 寸 OLED 三款全新的 iPhone 机型。其中 5.8 寸 OLED 机型（为 iPhone X 的升级版）、6.5 寸 OLED 机型（新款iPhone）和 6.1 寸 LCD 机型（新款 iPhone）的规格主要规格如下： 表 1、2018 年新款 iPhone 规格预测 6.1 寸 LCD iPhone 5.8 寸 OLED iPhone 6.5 寸 OLED iPhone 外观 中框材料 2.5D 玻璃 2.5D 玻璃 2.5D 玻璃 后盖材料 7000 系铝合金 不锈钢 不锈钢 屏幕类型 LCD 屏幕 AMOLED 屏幕 AMOLED 屏幕 前置摄像投 单摄 7MP 单摄 7MP 单摄 7MP 摄像头 后置摄像头 单摄/12MP(6P)/光学防抖 双摄/12MP（6P）+12MP(6P)/ 双摄/12MP（6P）+12MP(6P)/ 光学防抖 光学防抖 3D sensing 有 有 有 APU 处理器 A12 7nm A12 7nm A12 7nm DRAM 内存 3GB 4GB 4GB NAND 内存 64/256GB 64/256GB 64/256/512GB 屏幕触控技术 GF2 GF2 GF2 3D Touch 功能 无 有 有 双卡双待功能 有 无 有 数据来源：互联网 我们认为今年的变化主要在以下几方面： 1）2018 年新增一款搭载 OLED 屏幕的机型。预计 5.8 寸和 6.5 寸两款机型将搭 OLED 屏幕，提升 OLED 屏幕的整体需求量，搭载 OLED 屏幕（5.8 寸+6.5 寸）新款机型出货量增至 4500 万部，同比增长 50%，三星 Display 将持续受益，此外 LG 也进入 iPhone OLED 屏幕供应链。由于搭载大尺寸的 OLED 屏幕，6.5 寸机型的 OLED 屏幕成本预计为 110 美元。5.8 寸机型的 OLED 屏幕（屏幕规格与 iPhone X 相似）预计从 100 美元降至 90 美元。 2）2018 年所有机型均搭载 3D 人脸识别功能。2017 年新机型中仅有 iPhone X 搭 载 3D 人脸识别，iPhone8/8+均使用指纹识别方案。预计 2018 年三款新机型全面 - 4 - 搭载与 iPhone X 相同模组的 3D 人脸识别方案，指纹识别方案被全面放弃。在 6.1 LCD 机型上，Force Touch 功能也将被取消。3D 感测模组成本也将从 20 美元下降到 17 美元左右。建议关注欧菲科技（3D Sensing 接收端模组）。 3）2018 年 6.1 寸 LCD 机型由 in-cell 变为 out-cell 触控。2018 年 6.1 寸 LCD 机型触控方式由 in-cell 改为 out-cell。新增 out-cell 外挂薄膜的成本为 10 美元左右，相关供应链公司将受益新增的 out-cell 外挂薄膜式触控 sensor，建议关注欧菲科技（外挂薄膜触控 Sensor）。 4）LCP 天线全面应用。预计 2018 年苹果手机在 LTE 传输速度上将得到大幅提升，三款新机型均将配备两个 LCP LTE 天线模块，支持 4x4 MIMO，在 2017 年只有 iPhone X 机型配备 2 根 LCP 天线，天线厂商将受益于此次天线升级。建议重点关注立讯精密（LCP 天线模组）。 5）RAM 提升至 4GB 和搭载双卡双待功能。2018 年苹果发布的 3 款机型中，RAM 运存由 2/3GB 向 3/4GB 进行提升，成本从 13/19 美元上升至 22/26 美元。此外 6.1 LCD 机型和 6.5 寸 OLED 机型将会搭载双卡双待功能。根据中国互联网络信息中心数据，中国手机用户有接近 3-4 亿的手机用户为多卡用户，苹果手机的双卡双待功能有望吸引更多双卡客户从安卓阵容转变至苹果阵营。 1.1、iPhone 定价分析：注重性价比，采用更加弹性的定价策略 在讨论今年的定价之前，我们认为有两点需要强调，以便更好的讨论 iPhone 的定价策略： iPhone X 销售不及预期，以及智能手机市场成长幅度放缓，或许让苹果看到 iPhone 销售价格天花板，不会执着于提升 iPhone 的 ASP，改为将提高市占率以及用户总数为目标； 对于苹果而言，服务（services）以及包括配件产品在内的其他产品（other products）为未来更重要的增长动力，从必威体育精装版的情况看，CY18Q1 服务收入占比 15%，同比增长 31%，其他产品收