20210606-光大证券-通信电子行业景气数据跟踪报告之五（2021年5月）：全球与国内龙头的靓丽业绩持续印证半导体高景气度.pdf

2021 年6 月6 日 行业研究 全球与国内龙头的靓丽业绩持续印证半导体高景气度 ——通信电子行业景气数据跟踪报告之五（2021 年5 月） 要点 电子行业 终端数据跟踪：国内5G 手机占比升至近8 成，2021Q1 iPhone 销量5520 万 买入（维持） 只。 （1）2021 年4 月，国内手机市场总体出货量为2748.6 万部，同比减少 34.13% ，21 年首次出现下降。其中5G 手机出货量为2142 万部，占同期手机 作者 出货量的77.9% ，渗透率进一步提升，并连续11 个月超过60% ；（2）2021Q1 ， 分析师：刘凯 iPhone 及iPad 销量分别为5520 万只、1270 万只。 执业证书编号：S0930517100002 半导体设计公司20 年业绩高增长：台积电21 年4 月单月营收1113 亿新台币， 021 同比增长16.0%；2020 年全年英特尔（营收/净利润分别同比+8.2% ，-0.7% ， kailiu@ 下同）、三星（+2.8 ，+21.3%）、德州仪器（+0.5%、+11.5%）、SK 海力士 （+18%、+84%）、英伟达（+55%、+53%）、联发科（+30.8%、+78.6%）、 分析师：石崎良 AMD （+45%、+630%）。 执业证书编号：S0930518070005 台湾厂商月度数据跟踪：根据台湾2021 年4 月月度收入数据，逻辑代工三家公 021 司（台积电、联电、世界）（同比+15.15%）、化合物代工（稳懋、宏捷）（同 shiql@ 比+4.75%）、设计板块（包括联发科、联咏、瑞昱等10 家公司）（同比 +67.3%）、存储板块（南亚、华邦、旺宏）（同比+45.6%）、功率二极管设计 联系人：栾玉民 公司（强茂、台半）（同比+29.1%）。 luanyumin@ 全球半导体季度数据跟踪：2021Q1 对应财年季度：Intel （收入同比+4.8% ，净 利润同比-40.6% ，下同）、AMD （+92.9%、+242.6%）、TI （+28.8%、 行业与沪深300 指数对比图 +49.3%）、台积电（+25.8%、+28.7%）、三星存储（+17.6%）、ASML （+95%、 +269%）、博通（+15.9%、+144.8%）、高通（+52.1%、+276.5%）。 消费电子零组件供应链数据跟踪： （1）光学：根据2021 年4 月数据，大立光 （4 月收入同比-27.4%，下同）、玉晶光（-28.3%）。舜宇光学科技2021 年4 月手机镜头、车载镜头、手机摄像模组出货分别同比增加11.3%、191.8%、 44.7% ；丘钛科技手机摄像模组和指纹识别模组分别同比增长9.2%和增长 26.4%。（2）FPC ：鹏鼎控股4 月收入同比-11.1%。 电子周期品： （1）供需格局改善继续推动MLCC 价格上涨。根据2021 年4 月 数据，国巨（4 月收入同比+103.1% ，下同）、华新科（+45.1%）、奇力新 （+3.2%）。（2）面板：2021 年5 月下旬 32/43/55/65 寸面板报价分别为 资料来源：Wind 85/136/218/274 美元/片，环比继续上涨2.4%/1.5%/1.4%/1.9%。自20 年5 月起，32 寸累计涨幅超过160%，43~55 寸涨幅超过100%，65 寸及以上涨幅 相关研报 接近70% ，海内外需求强劲，叠加上游驱动IC 及玻璃产能受限，LCD TV 面板 面板和MLCC 涨价持续，上游半导体产能紧缺 产能持续紧张，预计价格上涨趋势将维持整个上半年。 ——通信电子行业景气数据跟踪报告之四（2021 新能源汽车：特斯拉2021Q1 EV 生产18 万台，Model 3/Y18 万台，同比