商业银行经济资本管理研究.pptx

商业银行经济资本管理研究;基本框架;商业银行资本管理专题研究子题目分为四部分： 第一部分：国内外监管趋势与商业银行对策 （1.新巴塞尔协议与银行业监管新规对商业银行资本管理影响） 第二部分：商业银行资本充足率与资本金补充机制 （2.商业银行资本金补充机制研究 3.商业银行资本充足率研究 4.商业银行发行次级债券研究） 第三部分：商业银行资本管理案例分析 （6.中国建设银行经济资本管理研究 7.中国工商银行经济资本管理体系研究 8.我国中小型商业银行经济资本???理研究） 第四部分：特殊类型银行资本管理 5.我国政策性银行资本管理研究 ;一、经济资本管理概述;（二）经济资本的内涵 ;银行经营面临的风险损失可分为三类：预期损失、非预期损失和异常损失 经济资本=信用风险资本+市场风险资本+操作风险资本+其他风险资本;计算方法;（四）经济资本管理的目标;;风险调整后回报率（RAROC）;经济增加值（EVA）;二、国际先进银行经济资本管理实践; 20世纪90年代以后，随着复杂衍生金融工具及交易的迅速增长，银行业经营范围的不断扩大，个性风险问题的出现，原有的资本管理原则已经不能满足先进银行的风险管理需要，西方银行业越来越多地从自身业务角度而非从被监管者角度看待资本内部管理问题。 西方银行业认识到，资本不仅具备风险的缓冲作用，也是银行配置资源从而获利的工具。因此，这种意义上的资本是有成本的，是一种经济资本。与此同时，风险计量技术与模型的发展，也大大提高了银行计算损失的精确度，从而实现了资本管理中心从监管资本到经济资本的重大飞跃。 目前，西方先进银行的经济资本管理体系包括全面风险管理系统、内部风险评级系统和利润考核分析系统等。这些系统围绕着经济资本这个核心，在银行总体范围内建立一个横向联系各管理部门，纵向贯穿各业务层面，统一协调银行内部各利益主体的关系，正确引导银行经营决策的综合资本管理体系。;（二）国际先进银行经济资本管理应用案例——巴克莱银行; 巴克莱银行自从1995年以来始终保持着经济资本管理体系。1995年，最初实施以信用风险为中心的经济资本管理体系，较为简单。1998年，公布各个业务集群的经济资本回报率，并将风险调整利润用作下属机构的表现衡量标准。2000年，修订全部奖励计划，以反映经济利润，并开始考虑将经济资本逐渐用于定价。2002年，是具有标志性的一年，巴克莱开始进行一个有针对性的项目，以改善它的经济资本衡量系统。巴克莱按照外部评级AA级的标准，建立了一个包括所有重大风险类型，并充分考虑风险多样化的经济资本计量系统，在整个集团内应用。2007年，经济资本被用于评估资本充足率，对经济资本方法进行评估、对照检查，判断经济资本是否正确地反映了集团资本风险，是否正确地找准了风险转移机制等。同时，伴随着巴塞尔新资本协议的实施，经济资本被用于支持巴塞尔新资本协议的支柱的实施。; 2.巴克莱银行风险管理措施 对于信用风险，巴克莱主要是使用内部风险评级系统，对交易对手进行评级。内部风险评级系统由巴克莱银行自主开发，同时引进一些外部开发的模型和评级工具，不过这些工具在引入前都要经过相关的验证。 对于市场风险，巴克莱银行将市场风险分为三大类，分别是交易风险、企业国库券市场风险、零售市场风险，并采用日在险价值、压力测试等方法和技术，分别计算经济资本。 对于操作风险，巴克莱利用关键的风险假设情况、内部和外部风险事件，定义业务领域面临的最重要风险，并加入资本模型，基于操作风险的统计模型计算资本要求。 对于经济资本的配置，巴克莱银行采用历史数据来进行估算。 ; 3.巴克莱银行经济资本管理特点;三、我国商业银行经济资本管理现状与特点; 1.中国建设银行 中国建设银行是国内最早推行经济资本管理的国有商业银行，该行于2002年初步建立起经济资本分配办法，但主要是对各分行经济资本的事后计量，不具备资源配置和预算管理功能。 2004年建行出台《经济资本预算管理暂行办法》，以确定的年度经济资本增长率目标和经济资本回报率目标为年度预算的逻辑起点，据此确定和分配增量经济资本额度，再安排年度业务计划和其他财务收支计划。在确定全行经济资本总额和当年经济资本增量的基础上，测算全年可扩张的风险资产数量。然后根据资产性质和资产损失特征的不同，采用不同的分配系数，在不同区域、行业、产品和企业间分配经济资本，引导各级行调整业务和产品结构。同时规定各级行占用经济资本的期望回报率必须达到13%，试图据此硬化约束，推动各级行权衡效益和风险，改善资源配置和经营绩效。 总之，中国建设银行的经济资本计