外汇与外汇汇率培训资料.pptx

第三章 外汇与外汇汇率 第一节 外 汇 一、外汇的概念 外汇是国际汇兑的简称，有静态和动态之分。 1、动态外汇 指将一种货币兑换成另一种货币，以清偿国际间债 权、债务的金融活动。 动态外汇强调的是过程。 2、静态外汇 有广义和狭义之分。 （1）广义外汇 各国外汇管制法规所称的外汇。包括：可以用做国 际清偿的“支付手段”和“外汇资产”。 我国外汇管理局给外汇所下的定义，外汇包括五大类：;●外国货币 ●外币支付凭证 ●外币有价证券 ●特别提款权 ●其他外汇资产 （2）狭义外汇（通常所说的外汇） 指用外币表示的能用于国际结算的支付手段（不 包括外汇资产）。 强调能直接用于国际结算。因此，严格来说以下 各项不能算作外汇： ●黄金 ●外汇有价证券 ●外币现钞 因此，只有在国外的银行存款以及可以索取存款的外 ;币票据、外币凭证（如汇票、支票、本票、电汇凭证） 才是狭义的外汇。 二、外汇的分类 根据不同的分类标准，有不同的划分。 （一）按兑换限制程度的不同划分 1、自由兑换外汇 2、有限制兑换外汇 3、不可兑换外汇 （二）按交割期限的不同划分 1、即期外汇（又称现汇、外汇现货） 指国际贸易和外汇买卖中即期进行收付的外汇 （成交后立即交割或第一、二个营业日交割）。 2、远期外汇（现在成交，将来交割） （三）按来源和用途的不同划分 ;1、贸易外汇 指因进出口贸易而发生的支出和收入的外汇。 包括了贸易从属费用。如运费、保险费。 2、非贸易外汇 指非贸易往来而发生的支出和收入的外汇。 （四）按持有者的不同划分 1、官方外汇 2、私人外汇 三、外汇的作用 1、国际计价手段 2、国际支付手段 3、国际储备手段 ;第二节 外汇汇率; 外币作为标准，外币数额固定不变。 3、直接标价法下升、贬值的含义 （二）间接标价法（又称数量标价法） 1、概念 指以外币表示本币的价格。 如 伦敦汇市 GBP1=USD1.5997 纽约汇市 USD1=CHF 0.9080 澳大利亚墨尔本 AUD1= USD0.9474 2、间接标价法的特点 以本币作为标准，本币数额固定不变。 ● 英镑、欧元、澳元采用间接标价法，美元除对 英镑仍采用直接标价法外，对其他货币于1978年9月 开始改用间接标价法。 注意：直接标价法、间接标价法是针对“本币”与 “外币”之间的关系而言的。如在巴黎汇市; USD1=CAD1.0254，问：是直接标价法还是间接标价法？这样的问题是无意义的。 非本币与外币之间往往以关键货币为标准。以美元 为关键货币的情况交多。 （三）美元报价法 以1单位美元为标准，美元数额固定不变。 USD1=RMB6.1070 USD1=HKD7.7543 USD1=NZD 1.1961 （四）点数报价法 只报变化了的点数，1点（point）＝0.0001 如USD兑HKD的汇价： 原汇价 7.7510/60 变化后的汇价 7.7550/80 只报 50/80 三、汇率的种类 从不同的角度可划分为不同的种类： （一）按银行业务操作情况划分 ;1、买入汇率、卖出汇率 （1）直接标价法情况下 中国汇市 USD1=CNY6.1070/6.1085 东京 USD1 =JPY98.15/99.29 德国法兰克福 USD1=€ 0.7360/0.7450 (2)间接标价法情况下 伦敦汇市 GBP1=USD1.5997/1.6050 纽约汇市 USD1=CHF 0.9080 /0.9120 澳大利亚墨尔本 AUD1= USD 0.9450/0.9550 买卖差价一般在1‰—5‰。 特点： ●大银行差价较小，一般为1.5‰—3‰，小银行差价较 大。 ●发达国家银行差价较小。发展中国家银行差价较大。 ●主要储备货币差价较小。;2、中间汇率 中间汇率=（买入汇率+卖出汇率）/2 主要作用： ☆说明、分析汇率走势。 ☆企业核算时的折算标准。 3、现钞价 即银行购买外币钞票的价格。 银行买入现钞价比买入现汇价要低些，但