商业银行资产负债管理理论.pptx

第8章 　商业银行资产负债管理理论 学习目标 　 了解资产负债管理理论及其演变过程，基本理解和掌握资产负债管理方法。 第一节 资产负债管理理论第二节 资产负债管理方法第一节 商业银行资产负债管理理论的演变 　西方商业银行经营管理理论大致经历了三个阶段，即资产管理、负债管理和资产负债综合管理。 一、资产管理理论 资产管理理论是最传统的商业银行管理理论。主要内容：资产管理理论认为，银行管理的关键在于资产管理，即在既定负债所决定的既定资产规模的前提下，实现资产结构的最优化，求得安全性、流动性和盈利性的协调统一。资产管理理论长期盛行的原因 资产管理理论的演进经历了三个阶段，即商业贷款理论、转移理论和预期收入理论 。1. 商业贷款理论 　商业贷款理论又称真实票据理论。它是在英国著名经济学家亚当?斯密1776年发表的《国富论》一书中提出的。　（1）主要内容：商业贷款理论认为，银行的主要资金来源是流动性很高的活期存款，所以商业银行在分配资金时应着重考虑保持资产的流动性。由此决定了银行资金的运用只能是短期的工商企业周转性贷款，即短期自偿性贷款。 （2）产生背景 金融市场不完善、融资渠道和资产负债业务单一 （3）评价积极作用：为保持银行的流动性和安全性找到了理论依据。侧重考虑资产的流动性，对稳定银行的经营起了一定的积极作用。缺点：忽略了社会经济发展带来的对贷款需求扩大和贷款种类多样化的要求。没有考虑到银行存款的相对稳定性。没有考虑到贷款自我清偿的外部条件。2. 转移理论 转移理论又称转换理论，它是美国的莫尔顿于1918年在《政治经济学》杂志上发表的《商业银行与资本形成》一文中提出的。（1）主要内容：转移理论认为，商业银行保持资产流动性的关键，并不在于其持有的是否是短期自偿性贷款，而在于其资产的变现能力。因此保持资产流动性的最好办法是持有可转换的资产。 （2）产生背景 金融市场的完善、资产工具的创新（3）评价意义：是银行经营管理理念的一大进步。银行资产运用的范围扩大，业务经营更加灵活多样。增强了商业银行的盈利性。　不足： 对可转换资产的变现能力缺乏全面的认识。可转换资产的变现依赖于外部环境的变化。3. 预期收入理论 预期收入理论是由美国经济学家普鲁克诺于1949年在《定期贷款与银行流动性理论》一书中所提出的。　（1）主要内容：预期收入理论认为，商业银行资产的流动性取决于借款人将来的收入即预期收入，而不是贷款的期限长短。（2）产生背景 经济的高速发展、固定资产及耐用消费品需求的增加（3）评价积极作用：深化了对贷款清偿的认识，是银行经营管理理论的一个重大进步。促进了贷款形式的多样化，提高了商业银行的地位。缺陷： 预期收入难以把握，增加了银行信贷的风险。二、负债管理理论 负债管理理论兴起于20世纪五六十年代。 （1）主要内容：负债管理理论认为，商业银行不仅可以通过强化资产管理获得资产的流动性，还可以通过在货币市场上的主动型负债即借入资金的方式来维持资产的流动性，并支持资产规模的扩大，获取更高的盈利水平。 （2）产生背景世界经济的发展金融市场迅速发展金融管制的加强现实条件的具备各国存款保险制度的建立和发展（3）评价积极意义：找到了保持银行流动性的新方法，把被动型负债转变为主动型负债。为扩大银行规模、增加贷款投放创造了条件。缺陷：提高了银行的经营成本。增加了银行的经营风险。使银行不注重补充自有资本。三、 资产负债综合管理理论 （1）产生背景 金融工具创新、利率上升、金融自由化浪潮（2）主要内容：该理论认为，商业银行单靠资产管理，或单靠负债管理都难以使盈利性、安全性、流动性达到最佳状况，只有根据金融、经济形势的变化，通过资产结构和负债结构的共同调整，并使之协调匹配，才能最大限度地降低风险和最大限度地增加盈利。　（1）流动性问题：从资产负债两个方面预测（2）风险控制问题：通过有效的资产和负债管理防范各种风险，保证安全经营（3）资产与负债对称：调整各类资产负债搭配（3）实践的要点 资产负债管理理论实践的要点在于资产与负债的结构是否合理。主要从四个方面反映出来：资产与负债的期限结构状况对银行资金的流动性有直接影响。资产与负债的总量结构状况对银行的利率管理效果有直接影响。资产与负债的内部结构是否合理，对银行的资本管理效率有重要影响。资产收益与负债成本是否协调，直接影响到银行利润最大化目标的实现。　第二节 资产负债管理方法 一、 资产管理方法 　资产管理方法的理论依据是资产管理理论，它主要包括资金总库法、资金分配法与线性规划法。 1.资金总库法资金总库法，又称资金汇集法，或资金集中法。核心：资金池、梯次分配资金总库法按照流动性高低分配资产，具体步骤如下：①一级储备 主要包括库存现金、在中央银行的存款、同业存款及托收中的现金等方面。这类资产的特点是流动性强