如何更好地为客户设计理财计划.pptx

如何更好地为客户设计理财计划？一、序言退休期?现金收入现金支出 人生不同阶段的现金流家庭成长期?现金收入现金支出 家庭形成期?现金收入现金支出 单身期?现金收入=现金支出 学习成长期?现金收入现金支出 ?现金净支出?现金净支出人的一生就是现金流量的管理过程总现金流入总现金支出 灿烂人生总现金流入=总现金支出 平常人生总现金流入总现金支出 悲惨人生设计理财方案的四个关键步骤?明确客户的理财目标?了解客户的收支状况?诊断客户的风险承受能力?制定理财方案最大限度地满足客户的需求投资目标实现投资目标的途径保本型投资策略收入型投资策略平衡型投资策略成长型投资策略积极成长型投资策略?决定采取何种途径的因素?风险承受能力投资期限收支状况其它二、明确客户的理财目标几个主要的理财目标不同的人投资目标各不相同，但一般可概括为下述几种?积累退休养老金?积累教育准备金?医疗或应付不测事件理财目标?购置房产汽车等?积累创业资金?弥补当前生活开支? ? ? ? ? ? ?实现理财目标的流程理财目标受到个人人生阶段、拥有的主要资产、面临的主要风险、收支状况、个人责任等多种因素的影响制定理财方案时要综合考虑个人的风险承受能力、收支状况、通货膨胀等多种因素人生阶段通货膨胀??收支状况风险承受能力??收支状况??对理财目标进行优先排序确定完成理财目标的时间实现理财目标制定理财方案如何确定个人的理财目标确定理财目标时应考虑的因素所处的人生阶段收支状况风险承受能力个人应承担的责任投资期限初步理财目标理财目标优先排序确定理财目标可行性紧迫性重要性人生不同阶段的理财目标美国家庭购买开放式基金的主要目的?养老 84%?教育准备金 26%?购置房产或其他固定资产 7%?弥补当前的生活支出 9%投资期限的长短反映了一个投资者对投资收益的预期，一般而言，实现投资目标所需的投资期限越短，期望的投资收益率越高，要求其风险承受能力就越高投资额目标10，00020，000投资收益率（复利）期限1年2年5年10年15年20年25年100.00%41.42%14.87%7.18%4.73%3.53%2.81%三、了解客户的收支状况人生现金流量图净现金流量参加工作出生结婚子女出生子女上大学退休上大学前上大学后家庭成长期学习成长期单身期家庭形成期家庭成熟期退休期客户资产负债表资 产现行价值负 债现行价值现金银行存款房屋、汽车社会保险人寿保险现金价值投资其他资产合计购房贷款汽车贷款信用卡贷款助学贷款其他负债合计净资产总资产-总负债客户收支状况调查表如果您每天节省1元钱，一年可节省365元如果您用节省的365元钱进行投资，年投资收益率为5%，则：四、诊断客户的风险承受能力风险--回报互相补偿何谓风险 风险指收益的不确定性。 收益会随资本市场的状况、利率、宏观经济政策等因素的变化而发生波动。风险--回报互相补偿 假设：投资者都是风险厌恶者 风险和收益呈正向变动关系：高风险可以用高回报来补偿； 而低风险则相应伴随着低回报 。 错误的概念?风险等于亏损?只要回报，不要风险?收益是直线上升的风险与回报率关系图国外股票期望回报率风险资本公司债券国内股票房地产斜率表示单位风险要求的回报率银行存款Rf国债低风险 较低风险 中等风险 较高风险 高风险风险程度*公司债券的信用等级不同，风险也不同*国外股票通常比国内股票具有更高的风险客户风险承受能力的诊断投资者甲认为，选择证券A和B 满意程度均相同投资者乙认为，选择证券A的满意程度高于证券B投资者丙认为，选择证券B的满意程度高于证券A收益?BR1A?R0风险承受能力?0?1风险投资者乙投资者丙投资者甲投资者乙投资者丙投资者的类型投资者甲理智稳健型保守谨慎型投机冒险型个性：理财方式：理财工具：风险容忍度：投资目标：投资组合管理：稳健理智蓝筹股票、平衡型基金、万能保险适中稳健成长综合平衡保守型与投机型的做法谨慎保守银行存款、收益型基金、高等级债券、传统型保险、分红保险较低稳健保本定期定额投资法、分散投资法冒险投机成长型股票、对冲型基金、期货、垃圾债券、投资连结保险较高 积极成长低吸高抛法、集中投资法五、制定理财方案理财方案???投资策略资产分配投资组合管理投资策略选择首先要保证本金的安全，其次再考虑获得收入和本金的增长，风险承受能力低?保本型投资策略首先寻求较高的固定收入，不注重资产的增长，可承受风险介于低风险与中等风险之间?收入型投资策略避免本金短期损失的基础上，既寻求本金的长期增长，又注重当