英国保险业监管框架.doc

英国保险业监管框架 一、英国保险业监管主体演变 英国保险业历史悠久，从16世纪开始，就已有了海上货运保险。17世纪末，以数理统计为基础的现代保险在英国出现。而英国各类保险法律法规所确定的基本原则也成为世界各国保险立法的重要基础之一。 早期，英国保险业监管制度采用“公开性自由”原则，实行由议会立法、贸工部下属的保险局全面监督管理和保险同业公会自我管理相结合的宽松式管理体制，即政府监管部门只通过立法规定保险人偿付能力的最低标准和计算方法、保险人必须公开接受监督，其他则主要依靠行业自律。 1997年，英国金融服务局 ( Financial Service Authority，FSA) 从证券和投资委员会中分设出来，其职责包括: 来自于英格兰银行的银行监管; 来自于伦敦股票交易所的上市公司监管; 投资服务的监管。此后三年中，FSA又增加了两项职能: 监管保险业和担保业; 对市场不当行为采取行动。2000年，英国通过《金融服务及市场法案》，明确了FSA对金融业实施统一监管，英国正式进入金融混业监管时代。当时FSA推行基于风险的监管模式，将风险分为商业风险和控制风险两大类，包括15个独立的风险评估因素，并进一步细化成45个风险因素，FSA则根据概率和影响程度的组合来综合判断风险。 2008年国际金融危机暴露出英国金融服务局单一监管体制的内在弊端，即过多关注对单个机构的监管，而对金融体系的系统性风险重视不足。同时，英国金融服务局统一负责对金融机构与金融市场参与者的监管，导致金融服务消费者的权益没有得到应有的保护。 2011年6月，为切实保护投保人利益，加强对保险机构的审慎监管，英格兰银行和英国金融服务局联合出台《审慎监管局：对保险业进行监管的框架》，对审慎监管局（PRA）就保险业监管的理念、框架等进行了重新梳理与构建。2012年，英国出台了《金融服务法案》，2013年4月，FSA的职能分拆由审慎监管局(Prudential Regulation Authority，PRA)和金融行为监管局(Financial Conduct Authority，FCA)两个新成立的机构承担，FSA退出历史舞台，“双峰”金融监管体制开始运行。PRA作为英格兰银行的附属机构，负责微观审慎监管，监管对象为存款机构（银行、住房贷款机构、信用社）、保险机构和大型投资机构。FCA 直接对英国议会和财政部负责，负责金融行为监管和对审慎监管局范围外的金融机构的审慎监管。PRA在履行职责时与英格兰银行的其他组成部分——金融政策委员会(Financial Policy Committee，FPC)和特殊处置部(Special Resolution Unit，SRU)相协调。 二、监管内容 （一）监管目标 审慎监管局的主要监管目标是确保保险公司在投保人索赔时能够提供足额赔付；一旦保险公司到期无法履行赔付义务时，保险公司的有序倒闭可使得投保人的风险降到最小化。 （二）监管模式的特征 审慎监管局的监管包括保险公司的治理过程、管理决策机制评估以及对公司资产负债表反映出的财务实力的前瞻性评估。监管模式以判断为基础，并具有以下特征： 一是细化具体监管。监管特性及强度均与保险公司风险水平相匹配。所有公司都需要遵守监管的基本标准，但审慎监管局对单一公司的监管将依据公司风险不同而采取相应监管措施。二是强化风险评估。监管将着眼于投保人和整个体系所面临的主要风险。同时为保证监管需要，监管部门会适时根据保险公司的安全性和稳健性对其进行具体评估。三是强调前瞻性监管。主要包括对保险公司的运营模式、资本及流动性状况、内部治理、风险控制是否存在威胁未来金融稳健的风险进行评估。四是引入主动干预机制。一旦认定某机构存在危害金融体系安全和稳健的潜在风险时，审慎监管局将启动提前介入（主动干预）机制，以降低机构无序倒闭的概率和影响。 （三）监管评估的内容 审慎监管局对保险机构的评估涵盖四个方面 ： 一是商业风险，监管人员从整个保险行业和机构个体层面对商业风险进行评估，以了解行业模式关键风险点所在，并引入同业互评方式。 二是财务实力，审慎监管局将定期评估保险机构的财务实力，重点关注其储备情况及承销集中能力。审慎监管局还将评估保险机构的融资方式和到期债务清偿能力，必要时会进行前瞻性压力测试以评估其在应对极端情况下的财务实力。同时，审慎监管局还会要求机构采取反向压力测试来识别机构面临的风险。 三是可处置性及解决方法，审慎监管局监管的目的在于确保保险机构的安全性和稳健性，因此需要对倒闭机构如何退出市场要进行有效评估。审慎监管局将优先考虑保险公司退出机制安排是否可以使投保人的风险降至最小化，从而积极发挥金融服务赔偿机制（FSCS）在降低倒闭机构的负面影响方面的作用。 （四）风险评估重点 审慎监管局风险评估体系重点研究公司倒闭的