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浅析拓展我国小额贷款公司融资路径论文 浅析拓展我国小额贷款公司融资路径全文如下： 近几年我国小额贷款公司数量、实收资本、从业人数到贷款规模都有较大幅度上升。据有关数据统计，全国小额贷款公司数量从2021年最初7家试点跃升至2021年12月8791家，实收资本达8283. 06亿元，贷款余额也达到了9420. 38亿元，从业人员超10. 99万人。 尽管小额贷款公司发展迅速，然而由于国家相关法律法规不完善和“只贷不存”政策限制，小额贷款公司面临着融资难、运营成本高、高税负等几方面问题，制约了小额贷款公司贷款规模扩张，因此也限制了小额贷款公司盈利水平。经过近十年发展，面对行业规范和经济增速放缓，2021年小贷行业放贷规模大幅缩减，亏损面接近20 %，有超过150家小额贷款公司被注销牌照，其中一部分是主动摘牌。融资困难一直被业内人士认为是制约小额贷款公司发展的最大瓶颈。 一、制约我国小额贷款公司融资的主要原因 一身份限制无法参与同业拆借，融资成本高 目前我国监管部门对小额贷款公司法律主体认定为工商企业而不是金融机构。非金融企业身份限制使其不具备进入拆借市场、票据市场资格，无法享受银行业较低同业拆借利率，使得其资金运营成本奇高一般在6%以上。小额贷款公司到银行办理一般性贷款，银行给予贷款利率都在基准利率以上，甚至上浮20 %，并需要公司提供资产作为抵押，因此获得银行贷款难度较大。统计显示，只有不到20%小额贷款公司获得银行贷款，且获得贷款额度占小额贷款公司贷款余额比重极小。 二融资规模受限，制约业务开展商业银行是小额贷款公司最为重要的资金来源渠道，但从银行获得资金规模远难满足小额贷款公司发展需求。2021年深圳小额贷款公司公司从银行获取直接贷款不超过10亿元，不到开业小贷公司注册资本10%。银监会曾下发《关于防范外部风险传染的通知》，将小额贷款公司列为五类主要外部风险源之一，因此，建立“银贷”合作并非易事。近年来，各地政府都出台了自己的“小贷新规”，试图给予小额贷款公司发展一些支持，包括扩充融资渠道、提高融资比例等。但地方政策效力有限，大部分难以真正落地。资金来源渠道狭窄，严重制约了小额贷款公司业务开展。 三市场竞争不断加大，导致融资更加困难 在互联网金融浪潮下，对小额贷款公司业务影响首当其冲。除阿里巴巴之外，京东、苏宁、百度、腾讯等著名电商也纷纷杀入小额贷款行业。据不完全统计，截至2021年底，我国网贷运营平台超过1500家，网贷行业成交量以月均增速达10. 99%，全年累计成交量高达2528亿元，是2021年2. 39倍。而小额贷款公司贷款额度相比2021年规模骤降一半。 电商通过自身平台掌握商家经营和销售信息，以数据分析结果对企业风险进行科学评估和信用评价，并以此为依据发放贷款。因此，与传统小额贷款公司相比，P2 P平台通过线上，资金来源广泛，在融资成本上有着更大优势，业务规模容易扩张。而外部资本进入和股权激励模式，又使P2 P平台业务拓展增强资本。此外，我国银行机构也正在不断为中小企业提供更加快捷全面的贷款服务。伴随着小企业金融服务中心、社区服务中心在我国各银行机构陆续成立，未来在服务中小微企业市场中竞争将更加激烈。市场竞争不断加大，导致小额贷款公司融资更加困难。 二、小额贷款公司融资渠道分析 融资渠道拓宽是解决小额贷款公司融资难问题的一个重要方向，国内部分省份在拓展融资渠道方面进行了有益实践。小额贷款公司应积极探索各种融资渠道，实现资金来源多元化。 一“银贷”合作渠道 在众多融资方式中，商业银行是小额贷款公司最为重要的资金来源渠道。小额贷款公司和商业银行业务间不同定位与交叉，双方存在着合作可能性。一种方式是“助贷”模式:即银行是“出资方”，小额贷款公司扮演“咨询方’、“中介方”角色，负责找寻客户、初步审贷、贷后管理并承担风险，类似于“批发”和“零售”关系。此种“助贷”合作模式己在全国发展起来。 另一种方式是将小额贷款公司纳入商业银行管理和业务服务范畴，将其小额贷款业务外包给在此方面具有优势的小额贷款公司，将合作的小额贷款公司视为商业银行的农村和微小企业信贷部门，给予其一定利率优惠和自主权，以提高其合作积极性，并且实行单独核算、自负盈亏。此种合作方式小额贷款公司可以拓展其资金渠道，同时也发挥了商业银行在管理制度、风险防范机制和监管体系优势，减少风险，形成合作共赢模式。 二基金、信托渠道 随着政策开始松绑资产证券化ABS，小额贷款公司可通过信托、基金和资产类公司等渠道获得资金。此类渠道获得的资金，小额贷款公司主动权较大，操作相对灵活，产品设计完成后可滚动发行。 2021年9月，阿里小贷联合信托发布理财计