《财务分析》第六章.pptxVIP

第一节 现金流量表分析的目的和内容;1.1 现金与现金流量表的内涵;3;1.2 现金流量表和资产负债表、利润表的关系;从会计恒等式“资产＝负债＋股东权益”出发，可以推导出现金流量变化的公式，具体如下所示：;从资产负债表上看，我们可以计算所有非现金流动资产和流动负债项目在该会计期间内的变化。调整的基本原理就是从净利润出发，调整非现金流动资产和流动负债项目的变化。基本公式为：;1.3 现金流量表分析的目的;1.4 现金流量表分析的内容;第二节 现金流量表的水平分析;2.1 现金流量表主要数据的一般分析; 青岛啤酒集团公司2011～2014年的现金流量表简表 单位：元;青岛啤酒集团公司2011～2014现金流量变动趋势;根据表和图可知，青岛啤酒集团公司2011～2014年经营活动现金流全部为正数，表明经营成果良好，而投资活动现金流全部为负数，说明其流出量大于流入量，筹资活动现金流量除2011年以外，其余各年全部为负数，且呈现下降的趋势，说明企业正处于还款高峰期。从净现金流量来看，2012年和2013年的现金净流量为正数，说明这两年的经营活动现金净流量足以满足投资和还款需求。而2013年和2014年的现金净流量为负数，表明单纯依靠经营活动现金流量难以支撑高额还款和投资需求，企业面临较大的资金压力。;2.2 现金流量表水平分析;2.2 现金流量表水平分析;2.2 现金流量表水平分析;;;总流入结构是反映企业经营活动的现金流入量、投资活动的现金流入量和筹资活动的现金流入量分别占现金总流入量的比重。 内部流入结构反映的是经营活动、投资活动和筹资活动等各项业务活动现金流入中具体项目的构成情况。 一般而言，企业在生产经营正常、投资和筹资规模不变的情况下，现金流入越多，则企业生产经营能力越强。;如果经营活动现金流入占总现金流入的比重较大，则可以反映出企业经营状况良好，收现能力强且坏账风险小，现金流入结构较为合理，反之，则表明企业经营状况欠佳； 如果企业的现金收入主要??由收回投资产生的，甚至是处置固定资产、无形资产和其他资产引起的，则反映出企业生产经营能力衰退，维持和发展出现问题； 如果筹资活动现金流入所占比重较大，则意味着企业拥有广阔的融资渠道，拥有获得足够的资金扩大生产经营规模的潜力。;3.2 现金流出结构分析;第四节 现金流量表的质量分析;4.1 现金流量的变化结果与变化过程的关系;4.2 各部分现金流量净额变化状况的质量含义;经营活动产生的现金流量等于零;经营活动产生的现金流量大于零但不足以补偿当期的非付现成本;经营活动产生的现金流量大于零且恰能补偿当期的非付现成本;经营活动产生的现金流量大于零并在补偿当期的非付现成本后仍有剩余;（二）投资活动产生的现金流量;;第五 节 影响现金流量变化的主要原因分析;5.1 影响经营活动现金流量变化的主要原因分析;收付异常 在企业由于种种原因收款或者付款异常的时候，其经营活动产生的净现金流量也会发生显著变化。;5.2 影响投资活动现金流量变化的主要原因分析;5.3 影响筹资活动现金流量变化的主要原因分析;第六 节 现金流操纵;6.1 现金流量操纵方法;（二）将三大部分所属明细项目产生的现金流量进行任意调剂;6.2 现金流量操纵的甄别;（二） 关注现金流量表中非经常性现金流量;（三） 重视对现金流量表间接法编制附注的分析;（四） 注重对会计报表附注、分部报告并结合其他资料进行分析