国际商业银行风险偏好设定与应用.pdf

国际商业银行风险偏好设定与应用——以 汇丰控股为例 一、风险偏好的概念和风险偏好陈述书（ Risk Appetite Statement ） 风险偏好是一家银行希望承受的风险类型及承受有关风险敞口的程 度 （通过定性和定量的方法描述） 及其所利用的治理和报告方法的具 体表述。其核心作用之一是在可接受和不可接受的风险之间划出清晰 分界线，并作为有关银行日常业务发展和持续管理的一个内部共识与 依据。鉴于市场环境条件的持续改变， 有关银行在设定具体风险偏好 时，既要充分考虑当下营运环境， 又要前瞻性地对有关营运环境随着 时间推移将会如何变化的基础上而作出判断。 作为基本制度的一个重 要组成部分， 风险偏好要定期设定并每半年重检一次， 若遇市场营运 环境急剧变化时， 重检的频密度可适当加大。 作为全行风险治理和管 理的大政方针， 并为便于内部遵守与执行， 有关银行通常会由风险管 理职能部门在与全行各利益相关者双向充分沟通的基础上，以书面 《风险偏好陈述书 （Risk Appetite Statement）》的形式，报请首席风险 官会同银行管理层审查后， 再报请董事会层面的风险管理委员会审批 后，供全行各业务部门和业务单位依照执行。 二、风险承受能力、偏好、容忍度、限额间和风险目标或范围间的相 互关系 风险偏好实际上是由风险承受力、偏好、容忍度、限额和风险目 标或范围等几个核心组成，其中， 风险承受能力 （Risk Capacity）指 的是一家银行在追求履行其使命 (Mission) 、达至其愿景 (Vision) 、实现 其业务目标和价值目标时能承受的风险类型和最大风险数额， 它与银 行的资本直接相关并受外界利益相关方或监管机构的要求的影响 。 风险偏好 （Risk Appetite ）是一家银行在基于某一风险回报平衡点上 愿意承受或保留的总的风险敞口的总量。 它反映有关银行的业务策略、 风险策略及各利益相关人的期望并通过与管理层讨论由董事会设定 或批准。 风险容忍度 （Risk Tolerance）是一家银行愿意承受的整合 加总的风险量（有时是在某一业务单位或某一特定风险类别之内） ， 并以能被监控的定量方式表述和明确可接受或不可接受的结果或风 险水平。 风险限额 （Risk Limits ）是针对特定债务人、产品、业务线 或风险类别或行业、 区域或国家而设定的更精细的风险容忍度， 它是 一家银行总体风险偏好常用的具体实施形式， 并按风险敞口种类计量 的口径记录、更新和监控银行风险敞口。 风险目标或范围 （Risk Target or Range）是银行为在其风险偏好和容忍度内为实现其业务策略和目 标而期望承受最佳风险水平的勾稽关系， 在操作实务上银行通常会在 设定其风险偏好时把风险承受能力、 风险容忍度和风险目标范围包含 在内。影响风险偏好的因素主要包括： 财务目标 （Financial Objectives）、 风险类型 （Risk Type）、风险管理的基础设施 （Risk Infrastructure）、 风险文化 （Risk Culture ）、信用风险策略 、银行基于不同客户类别和 产品、经济领域和地理区域