某集团潜在重组分析报告.pptx

单击添加署名或公司信息 ;;;Page ? 4;;;;;1.3民爆产品主要分为工业炸药和起爆器材两大类产品 工业炸药是爆破过程的主体，发挥着最主要的爆破功效。在工业炸药的发展历史上，先后出现过硝化甘油炸药、铵梯炸药、铵油炸药、浆状炸药、水胶炸药和乳化炸药等多个品种，其中乳化炸药由于性能优良并具有一定的防水能力，成为了目前使用范围最为广泛的工业炸药。起爆器材主要包括各种工业雷管和工业索类，其中工业雷管占有主要地位。近年来，起爆器材领域在技术上不断取得了新的突破，已逐渐成为了新型民爆产品开发方面的重心所在。;;2、西部大开发战略与民爆行业的机遇;3、民爆产业并购一体化将贯穿“十二五” ;3、民爆产业并购一体化将贯穿“十二五” ;3、民爆产业并购一体化将贯穿“十二五” ;民爆产业结构调整持续推进;4、主要原料硝酸铵供应充足;硝酸铵的产量增长图;硝酸铵的价格低位运行;Page ? 19;1、公司简介;单击此处添加标题;2、重组整合方案;2.2 关于收购凯达化工有限公司 截止到2012年8月22日，雅化集团凯达化工股东签订了共计 88.0125%股权的《股权转让协议书》，实现了对凯达化工的控股。 本次收购目的和对公司的影响：收购凯达化工股权符合公司长远发展规划和战略，能迅速提升公司的综合实力和行业地位，有利于提高公司的民爆产品市场份额，有利于进一步拓展爆破一体化服务市场，提高市场竞争力和盈利能力，使公司在国内同行业中继续保持领先水平，能够为全体股东创造更大的利益。;小组观点;2.3关于收购泸州安翔民爆物质有限公司 公司公告拟支付不超过 3720 万元收购安翔民爆炸45.36%股权，收购完成后，加上控股子公司凯达化工所持3.5%的股权，公司合计持有安翔民爆 51.36%股权，实现控股。 本次收购目的和对公司的影响：安翔民爆是泸州市唯一一家具有民用爆炸物品销售资质的企业，该企业对泸州区域内原民爆经营公司全面整合到位，管理基础好，具有良好的盈利能力。另外，安翔民爆实质性控制了川南区域内实力最强的爆破公司，可与雅化集团及其所控股的子公司凯达化工形成优势互补，实现集团产品和爆破一体化服务在该区域??统一市场，并可向重庆、贵州、云南等省市拓展，具有重要的战略地位和良好的发展潜力。 ;小组观点;2.4关于收购资盛民爆器材有限公司 雅化集团控股子公司内蒙柯达化工拟以不超过 5475 万元收购包头市资盛民爆不超过 75%股权，收购完成后柯达化工将控股资盛民爆。 本次收购目的和对公司的影响：资盛民爆是内蒙古包头地区唯一一家具有民用爆炸物品销售资质的企业，炸药年销售量近 2 万吨，内蒙古自治区是国家重点开发的战略区域，仅包头地区年均炸药需求量近 6 万吨，因而具有重要的战略地位和良好的发展潜力。整合资盛民爆可与雅化集团及其所控股的子公司柯达化工形成优势互补，实现集团产品和爆破一体化服务在该区域的统一市场，有利于集团在内蒙古包头地区民爆产品的生产、销售、配送及爆破业务的协同发展。 ; 本次收购资盛民爆股权符合雅化集团长远发展规划和战略，有利于进一步拓展雅化集团的产品销售市场，有利于巩固和拓展内蒙古及其辐射区域内的民爆市场，推动公司在这一区域内的爆破一体化业务的开展，进一步推进包头市场民爆产品的统一经营，为集团在内蒙古的发展奠定坚实基础。;3、总结与投资建议;3、总结与投资建议;;谢谢!