讲义产权重组的税收筹划.pptx

;;;;债务融资限制条件 借款条款 融资数额 盈利状况 所得税率;;利息支出的扣除情况（续） 构建固定资产、无形资产等而发生的借款利息不得当期扣除。 对外投资发生的借款利息不得当期扣除。 从关联方取得的借款金额超过其注册资本50%的，超出部分的利息支出不得扣除。 房地产企业开发房地产，在完工之前的借款利息应计入开发成本，不得当期扣除。;案例：关联企业借款利息的筹划;; 兴业安全玻璃制造公司需要引进全新的钢化玻璃生产线，该生产线市场价格5000万元，估计使用年限为10年。 方案一：自有资本购置。 方案二：银行贷款购置，5年期限，年利率6%，每年付息到期还本。 ; 方案三：融资租赁，10年期限，年付租金814万元，五年租金共8140万元。 方案四：经营租赁，5年期限，年付租金1320万元，五年租金共6600万元。租赁期满设备归兴业公司所有。 该公司所得税率33%，综合资本成本率8%。; 方案一： 自有资本购置，按10年直线计提折旧 每年折旧节税利益=5000/10 ×33% =165（万） 折旧节税价值=165 ×(P/A, 8%, 10) =165 ×6.71 =1107（万）; 方案二： 每年利息节税利益= 5000 ×6% ×33% =99（万） 利息节税价值=99 ×(P/A, 8%, 5) =99 ×3.99 =395（万）; 按10年直线计提折旧 每年折旧节税利益=5000/10 ×33% =165（万） 折旧节税价值=165 ×(P/A, 8%, 10) =165 ×6.71 =1107（万） 总节税价值= 395+ 1107 =1502（万）; 投资成本现值= 5000 ×6%×(P/A, 8%, 5) +5000 ×(P/F, 8%, 5) =1198+3403 =4601（万） ; 方案三：按10年直线计提折旧 每年折旧节税利益=8140/10 ×33% =269（万） 节税总价值=269 ×(P/A, 8%, 10) =269 ×6.71 =1802（万）; 投资成本现值= 814×(P/A, 8%, 10) =5462（万） ; 方案四：经营租赁，5年期限，年付租金1320万元，五年租金共6600万元。租赁期满设备归兴业公司所有。 每年租金节税利益= 1320 ×33% =436（万） 租金节税价值=436×(P/A, 8%, 5) =436×3.99 =1739（万）; 投资成本现值= 1320×(P/A, 8%, 5) =5270（万） ;案