金融工程考试.docxVIP

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欢迎共阅 知识点:互换的比较优势原理 解题思路:互换得以进行的最根本的原因在于双方的比较优势, 通过运用比较优势降低总成本。互换是比较优势理论在金融领域最生动的运用。 金融市场参与者承担的风险和税收不同, 风险溢价就不同,总存在两两比较的相对比较优势。 根据比较优势理论,只要满足以下两种条件,就可进行互换: 双方对对方的资产或负债均有需求; 双方在两种资产或负债上存在比较优势。五、计算题 1、考虑一个 2003年9月1日生效的三年期的利率互换,名义本金是 1亿美元。B公司同意支付给 A公司年利率为 5%的利息,同时 A 公司同意支付给 B公司6个月期 LIBOR的利息,利息每半年支付一次。请画

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