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存款保险制度的弊端存款保险制度问题分析及对策 　　【存款保险制度的弊端】存款保险制度问题分析及对策 　　对存款保险制度实施可能造成的潜在风险进行了剖析，主要围绕道德风险、逆选择、代理问题等方面予以讨论。并针对以上问题，结合我国金融体系的具体状况提出了对策，以最大限度减少存款保险制度的成本。 　　近期，在我国建立存款保险制度（DIS）以稳定金融体系的呼声越来越高，大家大都着重于存款保险制度的积极作用。本文拟从另一个角度，对如果实施存款保险制度及可能导致的问题，及其对策进行剖析。 　　所谓存款保险制度，是指为了维护存款者的利益、维护金融体系的安全和稳定，各金融机构依法按其吸收的存款数额向存款保险公司投保，以便在非常情况下，由存款保险公司对金融机构客户支付必要的保险金的制度。1934年，为了防止导致经济大萧条的银行倒闭风潮的扩散，美国第一个建立了正式的存款保险制度。但直到二战以后，这种制度才在其他国家推广开来，特别是进入二十世纪八十年代以后，存款保险制度得到了加速发展，大部分OECD国家和日益众多的发展中国家都建立了各种形式的存款保险制度。在1994年，存款保险制度，也成为新创立的欧盟单一银行市场的标准。 　　一个国家建立存款保险制度，其目的大致可分为以下几种：防止对银行的挤兑，出现大量银行倒闭；通过该制度加强金融体系和宏观经济的稳定性；该制度的设计应最大限度降低对微观经济主体行为的扭曲；存款保险体系应既不会对银行体系给予补贴，也不会造成额外负担；存款保险制度应使纳税人由于该制度建立而承受的风险最小化。 　　从以上几个要求分析，虽然存款保险制度在其推出以后，可以说是一个非常成功的制度，在许多方面都有很大的积极作用，但存款保险制度远非完美无缺的万能良方，其本身蕴含的巨大风险在制度设计过程当必须要引起相当的重视。例如，20世纪80年代，发生在美国的储贷协会倒闭风潮虽有竞争加剧，监管放松等多种原因，但由于存款保险制度运用不当，导致金融机构大量持有高风险资产被认为是一个很重要的原因。 　　对于存款保险制度内在问题的深入剖析，可以从以下几个方面着手： 　　首先是道德风险（moralhazard）问题。尽管存款保险制度很好的解决了由于信息不对称和储户个人理性和集体非理性冲突所造成的对银行的挤兑，避免了坏银行连带好银行引起的银行倒闭风潮，增加了金融体系的稳定性。但存款保险制度的实施，却不可避免的引起道德风险问题。它是指当人们对某种特定的风险得到了保险后，就会产生改变其正常行为的倾向。道德风险问题其实是任何形式的保险都要面临的问题。例如：如果一个人对其财产上了保险，那么他对失窃的警惕性就会降低，或者有可能放弃购买安全设施的计划，从而使潜在的财产损失的风险增加，这种行为变化必须要纳入保险公司经营的考虑范围。 　　对于存款保险制度而言，道德风险问题同样存在，只不过这一制度的直接参与者，包括存款保险机构、参加保险的金融机构、存款者三方。在存款保险制度确立后，因为无论金融机构倒闭与否，存款者都可保证存款的安全，这样首先存款者在存款时对金融机构安全性的考虑就会减少，不会向以前一样努力为自己的存款寻找一个安全的金融机构。另一方面，如果存款者将资金存放在一个经营风险比较高的金融机构，如果没有存款保险制度，存款者就会要求金融机构为自己所承担的较高风险做出补偿，也就是提高存款利率，而存款保险制度的确立，使存款者的资金获得了担保，也就不会再要求对存款风险进行补偿，经营风险不同的金融机构将对存款支付相同利率的利息。这就意味着，对金融机构而言，经营风险的增加将不会使自己失去客户，或者增加经营成本，而且存款保险机构将会为自己经营失败承担责任―对存款者给予补偿。因而金融机构持有高风险高收益的资产时，将只享受高收益这一成果，却不必担心高风险的危害性，结果必然是金融机构增加高风险资产的持有量。在金融机构增加高风险资产只增加收益而不增加成本，或增加的成本小于增加的收益的情况下，考虑众多金融机构之间的博弈，如果某金融机构之外的其他金融机构增加高风险资产持有量并因此收益增加，成本却未相应变大，这个金融机构的最佳选择是同样增加高风险资产的持有量，以防止在竞争中落败。如果其他金融机构不增加高风险资产的持有量，这个金融机构的最佳选择也是增加高风险资产的持有量，以使自己在竞争中胜出。这样，这个博弈的纳什均衡就是所有金融机构都增加高风险资产持有量，最终导致整个金融体系的风险增加。 　　通过上述分析可以看出，道德风险的存在使存款保险制度虽然在一方面减少了金融体系由于挤兑导致的不稳定性，另一面却因参与者行为的变化增加金融体系的风险。在存款保险制度的制定过程中必须要注意到这一问题。 　　第二逆向选择（adverseselection）问题。如果存款保险制度允许金融机构自愿加入和退出，并且对存在相同经营