现代公司理财的基本思路.pptx

经营管理者财务管理培训课程主讲人 邢峥;公司理财主讲人 邢峥;课程主要内容;第一讲  现代公司理财思路; ; 综合性是财务管理最显著的特性。 收入、成本费用、利润是企业生产经营活动的综合反映，财务管理是企业管理的“牛鼻子”。 ; 第一节 财务管理的依据 财务管理依据很多，重点是两个方面 1 、资金运动的规律 为什么强调资金运动的规律？因为 企业财务就是企业的资金运动。 ; 什么是财务? 通俗说法：财务是企业聚财、用财、发财、理财的活动。 用管理语言说：企业筹集资金、运用资金、分配资金的活动，及其体现的经济关系。 什么是资金？资金是社会再生产的垫支价值和周转价值。; 资金运动的规律也是两个方面: （1）公司内部资金运动 资金循环和周转; 资金循环，是指资金从货币形态开始，依次经过三个阶段，不断改变自己的形态，最后回到货币形态的全过程 。 货币-原材料-在产品-产成品-应收账款-货币 资金周转，不断重复的，周而复始的资金循环，形成周期性过程就是资金周转。; （2）公司外部资金运动 主要是财政和金融。; 财政----是以国家为主体的分配，是国家凭借政治权力对一部分社会剩余产品进行的集中的无偿的分配。; 财政对公司影响最大的是税收。 我国税收按课税对象不同分为五大税类： 流转税类 所得税类 土地资源税类 行为税类 财产税类; 与公司关系密切的税收有： 1）增值税或营业税，消费税及其附加; 增值税——对增值额的征税 增值额=产品销售收入-外购商品劳务价值 增值额的计算口径： 大口径——工资、利润、营业费用、管理费用、财务费用、折旧， 中口径——在大口径基础上扣除折旧， 小口径——扣除购进固定资产价值， 扣税法 应纳税额=销项税额-进项税额 ; 增值税对企业的影响： 扣额法 应纳税额=（产品销??收入-外购商品劳务的价值）*增值税率 增值额占销售额的比重约40％， 40％×17％＝6·8％ 销售利税率＝利税总额/销售总额=12％ 则增值税占利税总额的比重为： 6·8％/12%=56.7％ 见图;; 营业税——对七个行业，两种行为的营业收入的征税 消费税——对某些特定消费品的征税; 城市维护建设税 7% 教育费 3% 两个附加是根据交纳的增值税或营业税，消费税的税额的10％， 只交纳增值税的企业，两个附加大体占到利税总额的5.67％ 见图; 2）计入管理费用的税金： 土地使用税、房产税、车船使用税、印花税，这些税合计占利税总额的5％－15％，取一个中间值10％， 见图; 3）盈利企业交纳所得税 所得税税率一般企业为33％，有两个低税率：18％，27％ 各类税收对企业的影响：见图; 金融——货币及其流通。 金融机构——银行，证券公司，投资公司等 金融工具——金融商品 金融流通渠道——金融市场 掌握资金运动规律的目的是钱生钱，生大钱，生更多的钱。; 2、法令制度 财务是财政的基础， 财务与金融关系密切， 与公司财务管理相关的法律主要有： 税法、银行法、证券法、票据法、公司法、会计法、两则（财务通则、会计准则）;第二节 财务管理的目标; 利润最大化的不足： （1）利润是根据权责发生制原则计算出来的，会使企业出现有利润而无资金的现象。 收入包括：已收款项 应收款项 费用包括：已付款项