新三板培训资料.pptx

新三板培训资料二零一四年二月目录 第一章 新三板制度要点3 第二章 新三板对中小企业的益处22 第三章 新三板业务中企业关心的常见问题39 第四章 进入新三板注意事项64 附 录 参考资料70- -第一章 新三板制度要点第一节 新三板简介第二节 新三板主要特点及制度安排第三节 新三板挂牌业务流程第四节 新三板当前挂牌情况- -1.1.1 新三板简介---概念全国中小企业股份转让系统（NEEQ，俗称“新三板”）是经国务院批准设立的全国性证券交易场所，全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营管理机构。2012年9月20日，公司在国家工商总局注册成立，注册资本30亿元。股东为上交所、深交所、中国证券登记结算公司、上海期交所、中国金融期交所、郑州商品交易所、大连商品交易所。公司的经营范围是：组织安排非上市股份公司股份的公开转让；为非上市股份公司融资、并购等相关业务提供服务；为市场参与人提供信息、技术和培训服务。 设立全国中小企业股份转让系统是加快我国多层次资本市场建设发展的重要举措。新三板老三板全国中小企业股份转让系统2013年1月启动非上市公众公司 股份代办转让系统2001年7月启动原“两网”公司、退市公司VS.- -1.1.2 新三板是什么---历史沿革“新三板”破茧而出“老三板”诞生“两网”短盛长衰“新三板”扩大至全国 1992年7月，STAQ（全国证券交易自动报价系统）成立，成为指定的法人股流通市场。 1993年4月，NET(全国证券交易系统)法人股市场开通。为了防范金融危机，规范法人股流通，1999年9月，“两网”正式停运。 为妥善解决原STAQ、NET系统挂牌公司流通股转让问题，2001年6月，中国证券业协会发布《证券公司代办股份转让服务业务试点办法》，标志着由证券公司代办股份转让业务的场外交易制度确立。 2002年8月，退市公司纳入代办股份转让试点范围。“老三板”被认为是装载退市企业的“垃圾桶”，缺乏融资功能，缺乏投资价值。 2006年1月， 《证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司报价转让试点办法》出台。该办法允许中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让试点，为初创型、高科技企业提供了股份转让以及定向增发的平台新三板扩容在原有中关村科技园区试点的基础上，2012年8月扩容至武汉东湖、上海张江、天津滨海三大科技园区。 2012年9月，《非上市公众公司监督管理办法》正式出台，标志着非上市公众公司监管纳入法制轨道。 2013年1月，全国中小企业股份转让系统正式挂牌。是我国多层次资本市场建设发展的重要举措，是全国场外市场建设的标志性事件。2013年7月，国务院发布 “国十条”， 提出将中小企业股份转让系统试点扩大至全国”。2013年12月26日，证监会确定境内符合条件的股份公司均可提出股票在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让、定向发行证券的申请。1.1.3 新三板简介—定位场内市场大型央企、大型蓝筹上市首选适合规模较大中型蓝筹企业适合有一定规模高科技、高成长企业场外市场中小企业助推器，不分行业小微型企业新三板是我国多层次资本市场的重要组成部分之一，被视为中国的NASDAQ。- -1.1. 4 什么企业适合新三板1有进入资本市场的意愿但暂不符合主板、中小企业板或创业板条件的，或虽符合条件但不愿意漫长等待的公司；具有创新业务模式，需要提升品牌、提高公司估值水平的公司。已有一定的业务规模，但资金紧张制约业务规模扩大的公司；2新三板希望借助资本市场力量扩大规模、做大做强、规范经营实现跨越式发展的公司；43- -1.1.5 新三板未来发展前景市场定位中国的纳斯达克，公开转让市场（准交易所）服务对象是最具创新活力的中小微企业制度创新发行审核体制由核准制向注册制演变的积极探索相比现行审核制度，备案制具有先天的制度优势发展潜力具有海量后备企业储备，发展前景广阔中小企业资本市场融资的主渠道第一章 新三板制度要点第一节 新三板简介第二节 新三板主要制度安排及特点第三节 新三板挂牌业务流程第四节 新三板当前挂牌情况- -1.2.1 新三板的制度框架规章名称主要规定《非上市公众公司监督管理办法》及监管指引确定了非上市公众公司的范围，提出了公司治理和信息披露的基本要求，明确了公开转让、定向转让、定向发行的申请程序。《监管办法》包括总则、公司治理、信息披露、股票转让、定向发行、监督管理、法律责任和附则，共八章六十三条。《全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法》确立全国中小企业股份转让系统及挂牌公司的法律地位；明确全国股份转让系统公司的职能，对其组织结构提出特殊要求，对其履行自律监管职责提出明确要求；建立全国股份转让系统的基本监管框架，在明