新三板挂牌企业融资操作实务.pptx

;目录;第一部分 多层次资本市场概况;;5;6;7;第二部分 新三板企业挂牌融资操作实务;9;10;新三板企业挂牌条件与程序 ;12;项目; 工作时间 从券商进场改制算起，公司股份进入全国股份转让系统挂牌流通一般需要6个月左右，而股票进入场内市场平均需要3年时间甚至更长。;;挂牌企业主要职责;证券公司主要职责;会计师事务所主要职责;律师事务所主要职责;要求披露的文件 公开转让说明书（申报稿） 财务报表及审计报告 法律意见书 公司章程 主办券商推荐报告 定向发行情况报告书（如有） ;不要求披露的文件 申请挂牌公司相关文件 向全国股份转让系统公司提交的申请股票在全国股份转让系统挂牌及定向发行（如有）的报告 向中国证监会提交的申请股票在全国股份转让系统公开转让及定向发行（如有）的报告 有关股票在全国股份转让系统公开转让及定向发行（如有）的董事会决议 有关股票在全国股份转让系统公开转让及定向发行（如有）的股东大会决议 企业法人营业执照 股东名册及股东身份证明文件 董事、监事、高级管理人员名单及持股情况 申请挂牌公司设立时和最近两年及一期的资产评估报告 申请挂牌公司最近两年原始财务报表与申报财务报表存在差异时，需要提供差异比较表 全部股票已经中国证券登记结算有限责任公司登记的证明文件（挂牌前提供） 申请挂牌公司全体董事、监事和高级管理人员签署的《董事（监事、高级管理人员）声明及承诺书》（挂牌前提供） ;不要求披露的文件 主办券商相关文件 主办券商与申请挂牌公司签订的推荐挂牌并持续督导协议 尽职调查报告 尽职调查工作文件 内核意见 主办券商推荐挂牌内部核查表及主办券商对申请挂牌公司风险评估表 主办券商自律说明书 主办券商业务备案函复印件（加盖机构公章并说明用途）及项目小组成员任职资格说明文件 ;不要求披露的文件 其他相关文件 申请挂牌公司全体董事、主办券商及相关中介机构对申请文件真实性、准确性和完整性的承诺书 相关中介机构对纳入公开转让说明书等文件中由其出具的专业报告或意见无异议的函 申请挂牌公司、主办券商对电子文件与书面文件保持一致的声明 律师、注册会计师及所在机构的相关执业证书复印件（加盖机构公章并说明用途） 国有资产管理部门出具的国有股权设置批复文件及商务主管部门出具的外资股确认文件 ;审核与监管 申请挂牌公司必须按照全国股份转让系统公司的有关规定编制申请文件进行申报； 全国股份转让系统公司对申请挂牌公司挂牌资格出具审查意见； 中国证监会对申请挂牌公司的非上市公众公司身份出具核准文件。 监管主体 中国证监会依法对全国股份转让系统公司、全国股份转让系统的各项业务及参与人实行统一监督管理、维护全国股份转让系统运行秩序，依法查处违法违规行为； 全国股份转让系统公司依法对申请挂牌公司、挂牌公司及其他信息披露义务人、主办券商等市场参与人进行自律监管。;机构投资者 注册资本500万元人民币以上的法人机构； 实缴出资总额500万元人民币以上的合伙企业。 自然人投资者 投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值300万元人民币以上。证券类资产包括客户交易结算资金、股票、基金、债券、券商集合理财产品等，信用证券账户资产除外； 具有两年以上证券投资经验，或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经理。投资经验起算时间为投资者本人名下账户在全国股份转让系统、上海证券交易所或深圳证券交易所发生首笔股票交易之日。 其他投资者 集合信托计划、证券投资基金、银行理财产品、证券公司资产管理计划、以及由金融机构或者相关监管部门认可的其他机构管理的金融产品或资产，可以申请参与挂牌公司股票公开转让。 ;新三板交易机制;新三板的定向增发（一）;公司名称;新三板的信息披露;新三板目前的政策变化;新三板目前的政策变化;新三板目前的政策变化;单位：万元;项目进程;实现银行贷款 挂牌前，公司无银行贷款，挂牌后通过股权质押实现了银行贷款。公司2012年3月挂牌，2012年7月，公司股东将其持有的公司股份质押给杭州银行股份有限公司北京中关村支行，用于为杭州银行向公司提供的贷款进行质押担保。贷款金额为250万人民币，贷款用途为补充公司生产经营所需的流动资金，期限为3年。 引入机构投资者 2012年9月，公司股东股份首次解除限售，通过股份转让平台引入新投资者北京盛世祥云科技有限公司，价格为4.5元/股，公司半年报披露的每股收益为0.12元，市盈率超过30倍。 未分配利润转增股本 根据2012年度股东大会决议，公司以2012年12月31日股份1000万股为基数，向全体股东每10股送红股3.02股、派现金红利0.755元，共计送股302万股，派现金红利75.50万元，红股直接转增股本。 增加银行授信 2013年4月，北京银行主动为公司提供200万元一年期信用贷款，减去北京中关村园区的