某公司资产负债管理知识表及财务分析.pptx

双龙公司资产负债表 2003年12月31日 单位：千元;双龙公司资产负债表（续表） 2003年12月31日 单位：千元;双龙公司利润表编制单位：双龙公司 2003年度 单位：千元;二、偿债能力比率分析;（1）流动比率 ◆含义 ：流动比率是流动资产与流动负债的比率。他用来衡量企业流动资产在短期债务到期前可以变为现金用于偿还流动负债的能力。 ◆计算公式：流动比率=流动资产÷流动负债 ◆通常，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保障。但流动比率也不能过高，过高则表明企业流动资产占用较多，会影响资金的使用效率，影响企业的获利能力。 ◆根据国外多数企业的经验，一般要求流动比率保持在2：1的水平，即200%的水平。 ;根据双龙公司2003年资料，计算的流动比率为：;（2） 速动比率 ◆ 含义：速动比率是速动资产与流动负债的比率。它用来衡量企业流动资产中几乎可以立即用于偿付流动负债的能力。 ◆计算公式：速动比率=速动资产÷流动负债 ;根据双龙公司2003年资料，计算的速动比率为：;（3）现金比率 ◆ 含义 ：现金比率是现金和现金等价物与流动负债的比率。该比率又称为现金流动负债比率。它比速动比率更能体现企业资产的流动性及债务的偿还能力。是对流动比率更进一步的补充。 ◆计算公式： 现金比率=现金和现金等价物÷流动负债 ;根据双龙公司2003年资料，计算的现金比率为：;（4） 现金到期债务比 公式：现金到期债务比=经营活动现金净流 量 / 本期到期的债务 本期到期债务＝一年内到期的长期负债＋应 付票据 企业设置的标准值：1.5 意义：以经营活动的现金净流量与本期到期的债务比较，可以体现企业的偿还到期债务的能力。;（5）现金流动负债比（现金流量比率） 公式：现金流动负债比=年经营活动现金净 流量 / 期末流动负债 企业设置的标准值：0.5 意义：反映经营活动产生的现金对流动负债的保障程度。;（6）影响企业短期偿债能力的其他因素;二、偿债能力比率分析;（1??利息保证倍数 ◆含义：利息保障倍数是指企业息税前利润与利 息费用的比率。它用来衡量企业一定盈利水平下偿付债务利息的能力。 ◆计算公式： 利息保障倍数=息税前利润÷利息费用 ;二、偿债能力比率分析;二、偿债能力比率分析;二、偿债能力比率分析;产权比率 ;（4）权益乘数 ◆含义：该比率是指资产总额相当于股东权益的倍数。它用来衡量企业的财务风险。 ◆计算公式： ;（5）到期债务本息偿付比率 ◆含义：该比率是指经营现金净流量与本期到期债务本息的比率。 ◆计算公式： ;三、获利能力比率分析;1.销售利润率 ◆含义：销售利润率是企业税后利润与销售收入的比率。该比率用来衡量企业销售收入的获利水平。 ◆计算公式： 销售利润率=销售利润÷销售收入净额×100%;2 . 销售毛利率 公式：销售毛利率=[（销售收入-销售成本）/ 销售收入]*100% 企业设置的标准值：0.15 意义：表示每一元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。;3. 成本费用利润率 ◆成本费用利润率是指企业利润与成本费用的比 率。它用来衡量企业为了取得利润而付出的代价。 ◆计算公式 ;4.资产净利率（总资产报酬率） ◆含义：是指企业 净利润与企业资产平均总额的比率。它用来衡量企业运用全部资产获利的能力。 ◆计算公式：;5. 净资产收益率 ◆含义：又称权益净利率，是指净利润与平均净资产的比率。它用来衡量企业运用投资者投入资本的获利能力。 ◆计算公式：;6. 盈利现金比率 ◆含义：盈利现金比率是指经营现金净流量与净利润的比率。 ◆计算公式：;7. 资本保值增值率 ◆内涵：该指标用于衡量投资者投入企业资本的完整性和保全性。 ◆计算公式：;四、营运能力比率分析;1. 应收账款周转率 ◆内涵：应收账款周转率反映应收账款的流动程度，即应收账款周转的快慢程度。分析中，可以将应收账款周转率与应收账款周转天数结合分析。 ◆计算公式：;2. 存货周转率 ◆内涵：存货周转率用来衡量企业在一定时期内存货资产的周转次数。分析中，常常与存货周转天数结合使用。 ◆计算公式：;3. 流动资产周转率 ◆内涵：它用来衡量流动资产周转的速度。分析时，可以与流动资产周转天数结合起来进行评价。 ◆计算公式：;4. 总资产周转率 ◆内涵：该比率