财务管理课件(东北财经大学)第十章流动资产管理.pptx

第十章 流动资产管理 主讲人： 刘淑莲 ; 第一节 现金和有价证券管理第二节 应收账款管理第三节 存货管理; 第一节 现金和有价证券管理;一、现金管理的目的和内容;企业持有现金的动机 ;一、现金管理的目的和内容;现金管理的内容 ;9、要学生做的事，教职员躬亲共做；要学生学的知识，教职员躬亲共学；要学生守的规则，教职员躬亲共守。6月-216月-21Thursday, June 17, 2021 10、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。13:23:0213:23:0213:236/17/2021 1:23:02 PM 11、一个好的教师，是一个懂得心理学和教育学的人。6月-2113:23:0213:23Jun-2117-Jun-21 12、要记住，你不仅是教课的教师，也是学生的教育者，生活的导师和道德的引路人。13:23:0213:23:0213:23Thursday, June 17, 2021 13、He who seize the right moment, is the right man.谁把握机遇，谁就心想事成。6月-216月-2113:23:0213:23:02June 17, 2021 14、谁要是自己还没有发展培养和教育好，他就不能发展培养和教育别人。17 六月 20211:23:02 下午13:23:026月-21 15、一年之计，莫如树谷；十年之计，莫如树木；终身之计，莫如树人。六月 211:23 下午6月-2113:23June 17, 2021 16、提出一个问题往往比解决一个更重要。因为解决问题也许仅是一个数学上或实验上的技能而已，而提出新的问题，却需要有创造性的想像力，而且标志着科学的真正进步。2021/6/17 13:23:0213:23:0217 June 2021 17、儿童是中心，教育的措施便围绕他们而组织起来。1:23:02 下午1:23 下午13:23:026月-21 2、Our destiny offers not only the cup of despair, but the chalice of opportunity. (Richard Nixon, American President )命运给予我们的不是失望之酒，而是机会之杯。二〇二一年六月十七日2021年6月17日星期四 3、Patience is bitter, but its fruit is sweet. (Jean Jacques Rousseau , French thinker)忍耐是痛苦的，但它的果实是甜蜜的。10:516.17.202110:516.17.202110:5110:51:196.17.202110:516.17.2021 4、All that you do, do with your might; things done by halves are never done right. ----R.H. Stoddard, American poet做一切事都应尽力而为，半途而废永远不行6.17.20216.17.202110:5110:5110:51:1910:51:19 5、You have to believe in yourself. Thats the secret of success. ----Charles Chaplin人必须相信???己，这是成功的秘诀。-Thursday, June 17, 2021June 21Thursday, June 17, 20216/17/2021 ? ;二、目标现金持有量的确定;目标现金持有量的成本分析模式图;存货模型 将企业现金持有量和有价证券联系起来，即将现金的持有成本同转换有价证券的成本进行权衡，以求得两者相加总成本最低时的现金余额从而得出目标现金持有量。 现金的持有成本（机会成本） 转换有价证券的成本（现金交易成本）;目标现金持有量的存货模型; 现金持有成本 使TC最小的现金持有量即为目标现金持有量 当现金持有量为目标持有量时，总成本最低。计算公式为 ; 公司能够确定其未来的现金需求; 现金支付在整个期间内平均分布的; 利率(持有现金的机会成本)是固定不变的; 每一次公司把有价证券转化为现金所支付的交易成本固定。 ;现金周转模式 现金周转期是指从购买存货支付现金到从应收帐款上收回现金这一期间的长度。 ; ;随机模型 随机模型有两个控制界限（Control Limits），即上限H、下限L和一个回归点（Return Point）。 ;计算公式 Q——最佳现金持有量 F——每次筹集现金的应付利息，即相关成本 σ