市场风险的管理措施.ppt

金融风险管理;第三章 市场风险的管理措施;§1 风险对冲;§1 风险对冲;;;;9、要学生做的事，教职员躬亲共做；要学生学的知识，教职员躬亲共学；要学生守的规则，教职员躬亲共守。*** 10、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。**** 11、一个好的教师，是一个懂得心理学和教育学的人。***** 12、要记住，你不仅是教课的教师，也是学生的教育者，生活的导师和道德的引路人。**** 13、He who seize the right moment, is the right man.谁把握机遇，谁就心想事成。***** 14、谁要是自己还没有发展培养和教育好???他就不能发展培养和教育别人。**** 15、一年之计，莫如树谷；十年之计，莫如树木；终身之计，莫如树人。***** 16、提出一个问题往往比解决一个更重要。因为解决问题也许仅是一个数学上或实验上的技能而已，而提出新的问题，却需要有创造性的想像力，而且标志着科学的真正进步。*** 17、儿童是中心，教育的措施便围绕他们而组织起来。**** 2、Our destiny offers not only the cup of despair, but the chalice of opportunity. (Richard Nixon, American President )命运给予我们的不是失望之酒，而是机会之杯。二〇二一年六月十七日2021年6月17日星期四 3、Patience is bitter, but its fruit is sweet. (Jean Jacques Rousseau , French thinker)忍耐是痛苦的，但它的果实是甜蜜的。10:516.17.202110:516.17.202110:5110:51:196.17.202110:516.17.2021 4、All that you do, do with your might; things done by halves are never done right. ----R.H. Stoddard, American poet做一切事都应尽力而为，半途而废永远不行6.17.20216.17.202110:5110:5110:51:1910:51:19 5、You have to believe in yourself. Thats the secret of success. ----Charles Chaplin人必须相信自己，这是成功的秘诀。-Thursday, June 17, 2021June 21Thursday, June 17, 20216/17/2021 ? ;;;;四、风险对冲的基本程序 （一）确定对冲目标 （二）确定对冲策略 （三）选择对冲工具 （四）确定对冲比（套期保值率） 1、对冲比 2、对冲工具 3、基础金融资产风险对冲（线性对冲）比的确定 4、衍生金融资产风险对冲比的确定;;;;;;;结论：;;;最优对冲的应用;; 对冲：以股指期货来对冲股票风险 ①完全对冲比率;;;;;;; ;;实施德尔塔-伽马-维伽对冲存在的问题：再对冲问题(动态对冲);;§2 损失与资本配置;;;;;; 第二, 通过经济资本利润率指标对各部门和各项业务的进行评价,既考察了其盈利能力,又能充分考虑该盈利能力背后承担的风险。 第三, 经济资本作为一种虚拟资本,当它在数量上接近或超过金融机构的实际资本(或者监管资本)时,说明金融机构的风险水平接近或超过其实际承受能力,这时金融机构要么通过一些途径增加实际资本,要么控制或压缩其风险承担行为,否则其安全性将受到威胁。;