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（二）外汇储备资产的形式管理 三、汇率的种类 （一）交割日 也就是起息日，是交易双方交收货币并开始计息的日期。 1、当日交割：在买卖成交的当日办理货币收付； 2、次日交割：在成交后的第一个营业日办理交割。例如：东京、新加坡等； 3、标准交割日：在成交后的第二个营业日办理交割。例如：纽约、伦敦、巴黎等； 香港外汇市场较复杂，以前港元兑美元交易在成交当日交割，1989年后改为第二个营业日交割；港元兑日元、新加坡元、马来西亚林吉特、澳元则在成交后第一个营业日交割；此外，港元兑其他币种在成交后第二个营业日交割。 （二）报价 1、报价依据：依国际惯例，任何一家外汇银行报出外汇买卖价格，都是客户可自由买卖的价格，外汇银行要对所报价格承担责任。 决定报价要考虑多方因素或依据： 第一、市场行情；（最为关键） 第二、报价银行外汇头寸； 第三、询价者交易意图； 第四、国内外政治经济必威体育精装版动态。 2、注意的问题 第一、外汇银行接到询价后迅速报价； 第二、适当拉开所报买卖价差额； 第三、与当时外汇价格拉开距离； 第四、根据自身外汇头寸调整买卖价； 第五、坚持满足客户要求。 3、电话交易、电传确认 即期外汇交易结算方式有电汇、信汇和票汇。目前信汇和票汇应用少，大部分采用电汇。电汇方式的交易双方首先以电话达成交易，然后用电传确认。即期外汇市场的报价一般都采用电汇汇汇率报出。 （二）汇率套算 国际外汇市场的绝大多数外汇交易都是其他货币兑美元，即采用“美元标价法”。 1、基准货币相同，标价货币不同，求标价货币之间的比价：交叉相除； 2、基准货币不同，标价货币相同，求基准货币之间的比价：交叉相除； 3、非美元标价与美元标价间，求某一基准货币与另一标价货币的比价：同边相乘 。 第一节 国际金融市场概述 一、国际金融市场的含义 第二节 传统国际金融市场 一、国际货币市场 二、国际资本市场 三、国际黄金市场 第三节 欧洲货币市场 一、欧洲货币市场概念 二、欧洲货币市场的形成与发展 三、欧洲货币市场与离岸金融中心 四、欧洲货币市场构成 五、其他离岸金融市场 第四节 金融创新与衍生金融工具市场 一、金融创新概述 二、衍生金融工具市场 三、衍生金融工具功能 第三节 出口信贷 是发达国家为促进本国大型机械设备或成套项目的出口，对本国出口业务给予利息补贴并提供信贷担保，以鼓励本国银行对本国出口商或外国进口商或进口商银行提供利率较低、期限在1-5年或5年以上的中长期贷款。 特点：利率较低、重在出口、国家保险、干预手段。 一、出口信贷的概念和特点 （一）卖方信贷（Supplier’s Credit） 是在延期付款的大型机械设备或成套项目贸易中，出口商（卖方）所在国银行向出口商（卖方）提供的中长期信贷。卖方信贷属于商业信用。 （二）买方信贷（Buyer’s Credit） 是出口商（卖方）所在地银行直接向国外进口商（买方）或进口商所在地银行提供的贷款，使进口商有能力购买本国大型机械设备或成套项目，从而扩大本国商品的出口。买方信贷属于银行信用。 二、出口信贷主要类型 买方信贷案例 某船厂与船舶出口代理商作为联合卖方与挪威某船东签署了两艘1万立方米液化气船建造合同，单船合同价为2157万美元。合同规定付款方式为里程碑式分5期支付:合同生效5%，交船前13个月5%，上船台5%，下水5%;交船时付80%。在对该建船合同融资中，中国进出口银行提供了买方信贷和卖方信贷两种贷款。在买方信贷下，中国进出口银行以船东成立的单船公司为借款人提供了相当于合同金额75%的贷款，期限为9.5年，贷款利率在CIRR基础上略有下浮。船东提供了由两家欧洲一流银行提供的还款担保。在卖方信贷项下，由联合卖方作为借款人，向中国进出口银行申请了期限为16个月(建造期)、利率3.51%和金额为除船东现汇支付以外的相当于全部造船款的人民币资金。船东向卖方提供了除合同生效款以外，交船前15%和占合同额10%的银行预付款保函。这样在按时、保质交船后，70%船款将由中国进出口银