企业内部控制与风险管理（PPT135页).pptx

香港股市的基本情況; 郑亚光博士，原西南财经大学财务系副主任，硕士生导师，博士研究生指导组成员。 主研国家社科基金课题、省部级课题等10项，出版专著教材9部，发表论文40余篇。2003年提名四川省十佳青年教师，2004年获四川省教学成果一等奖，2005年获国家教学成果二等奖。 曾任云南绿大地生物科技股份有限公司董事长，先后兼职云南绿大地生物科技股份有限公司、四川士达炭素股份有限公司、成都彩虹电器（集团）股份有限公司、四川南格尔生物医学股份有限公司独立董事和多家公司管理顾问、???务顾问。 熟悉现代企业制度、上市公司运作、IPO实务、并购重组、财务管理理论和实务，对资本市场和资本运作有系统研究和实务经验。;宏观经济环境和企业价值 内部控制的目标原则要素 企业内部控制环境分析 企业风险管理技术原理 企业内部控制操作实务 ;第一部分 宏观经济环境和企业价值分析;一、中国经济的发展阶段 　　　　 －－以效率和公平为据 第一阶段：1949年－－1978年 第二阶段：1978年－－2007年 第三阶段：2007年－－;二、金融危机后的世界经济格局负债：一半是魔鬼，一半是天使;美国经济陷入资产负债表衰退; 修复资产负债表需要相当长时间 美国居民储蓄率从零左右大幅最高上升至5%左右；历史平均值在8-10%水平；即使考虑收入增长，要完全修复资产负债表，需要以10年计时间； 修复资产负债表抑制消费与信贷需求 美国将难以像之前数十年那样，为世界经济提供额外的消费拉动力;美国的财政、货币政策及其后果;希腊穷途末路，欧元重重危机;全球货币的系统性风险、结构性通胀及政策退出;阴阳的化转：金融危机后的世界经济格局演变;阴型经济： 美欧日发达国家 资产负债率下降 财政政策有效;三、中国经济增长模式的转变趋势：消费升级大浪潮;中国经济增长模式的转变趋势：消费升级大浪潮;劳动力 数量增长;四、企业价值分析 1、企业价值的涵义 企业价值是指整体企业持续经营创造的未来经济利益。企业价值是企业的公允市场价值，而非其帐面价值、现行市场价值、清算价值。 ; 2、企业价值的计量 理论价值模型（现金流折现模型） 市场价值模型 V=B+S S=NP ; 3、企业价值的影响因素 现金流CF---经营效率 折现率r---财务风险 时间t---制度安排;4、财务管理模式 （1）核算型财务 反映 监督 （2）管理型财务 决策 控制 （3）资本型财务 服从服务于经营 发现和创造价值 ;第二部分 内部控制的目标原则要素;一、内部控制的涵义和意义;1、内部控制是一种全员控制;内部控制各参与主体的责任;2、内部控制是一种全面控制;3、内部控制是一种全程控制; 内部控制的历史演进;内部控制作为组织内部的一种制度安排，意义有以下三点：;二、我国企业内部控制规范的框架体系;企业内部控制框架; 我国企业内部控制规范的框架体系;基本规范是内部控制体系的最高层次，起统驭作用； 应用指引是对企业按照内部控制原则和内部控制五要素建立健全本企业内部控制所提供的指引，在配套指引乃至整个内部控制规范体系中占居主体地位； 企业内部控制评价指引是为企业管理层对本企业内部控制有效性进行自我评价提供的指引； 企业内部控制审计指引是注册会计师和会计师事务所执行内部控制审计业务的执业准则。三者之间既相互独立，又相互联系，形成一个有机整体。 ;1、企业内部控制基本规范;《基本规范》第四条规定了企业建立与实施内部控制的五项原则：一是全面性原则；二是重要性原则；三是制衡性原则；四是适应性原则；五是成本效益原则。 《基本规范》第五条规定了内部控制的五要素，即内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通和内部监督。;2、企业内部控制应用指引;内部环境类 应用指引;3、企业内部控制评价指引;4、企业内部控制审计指引;三、内部控制的目标和原则;1、经营合法合规目标;2、资产安全目标;3、财务报告及相关信息真实完整目标;为确保财务报告及相关信息真实完整应做到： （1）应按照企业会计准则的有关会计制度如实地核算经济业务、编制财务报告，满足会计信息的一般质量要求。 （2）应通过内部控制制度的设计，包括不相容职务分离控制制度、授权审批控制制度、日常信息核对制度、惩罚制度等，来防止提供虚假会计信息，抑制虚假交易的发生。;4、提高经营的效率和效果目标;（1）组织精简、权责划分明确，各部门之间、工作环节之间要密切配合，协调一致，充分发挥资源潜力，充分有效的使用资源，提高经营绩效。 （2）优化与整合内部控制业务流程，避免出现控制点的交叉和冗余，也要防止出现内控盲点，要设计最优的内控流程并严格执行，最大限度地提高执行效率。 （3）建立良好的