项目融资培训课程.ppt

第九讲项目融资;主要内容;开讲案例天津开发区绿化项目;天津开发区绿化项目;TOT模式;天津开发区绿化项目;第一节项目融资的概念;一、项目融资的定义;项目融资与传统融资的图示比较;项目融资与公司融资;二、项目融资的基本特点;;三、项目融资的适用范围;奥运“鸟巢”建设签约，中信获国家体育场30年经营权 2003年8月10日 北京青年报;;四、项目融资的当事人;项目发起人;1.项目发起人;2.项目公司;3.贷款人;4.项目承建商;5.项目设备/原材料供应者;6.项目产品的购买者;7.融资顾问;8.保险公司;9.政府;第二章 项目的投资结构;一、公司型合资结构;投资者A;优点： 有限责任 融资安排较容易 易于投资转让 股东之间关系清楚 可以安排非公司负债型融资结构 缺点： 对现金流量缺乏直接的控制 税务结构灵活性差;F公司; 它是至少两个以上合伙人（Partners）之间以获取利润为目的共同从事某项商业活动而建立起来的一种法律关系。合伙制不是一个独立的法律实体，其合伙人可以是自然人也可以是公司法人。合伙制结构通过合伙人之间的法律合约建立起来，没有法定的形式，一般也不需要在政府注册，这是与成立一家公司最本质的不同。合伙制包括普通合伙制和有限合伙制两种类型。 ;;;;普通合伙制结构;普通合伙制结构的优缺点;有限合伙制结构;;普通合伙人;普通合伙协议;普通合伙人 ;三、非公司型合资结构;;贷款银行;该结构与合伙制的主要区别： ;美铝澳公司 ;非公司型合资结构的优缺点; ;第三节项目的融资结构模式设计;;一、项目融资模式的设计原则;二、投资者直接安排的融资模式;;贷款银行;;三、项目公司融资模式;单一项目子公司融资模式;;;贷款银行;合资项目公司融资模式;项目投资者;;;四、 “设施使用协议”融资模式;运煤港口公司;;五、“杠杆租赁”融资模式;;;;;项目资产出租人 合伙制结构;项目投资者;六、 “生产支付”融资模式;项目投资者;七、 B O T 模式;;其他投资者;BOT的运作过程;BOT的运作过程（续）;BOT对于政府的益处;BOT的衍生品种;案例：上海竹园第一污水处理厂;项目概况;招标方案要点;招标过程和结果;案例：黄浦江越江工程项目融资;招商关键：现金流量补贴;招商要点;项目融资特点;第五节奥运场馆建设的融资创新;一、悉尼奥运场馆建设是如何吸收民间资本参与的（利用产业投资基金融资，股票的私募和公募融资，会员证融资和门票购买权的组合融资策略值得北京奥运场馆建设借鉴）;悉尼奥运会的民营资本参与情况（69%的投资是由民间投资参与的）;悉尼奥运建设中民营资本参与情况;悉尼奥林匹克露天体育场;悉尼奥运会场馆的融资方案;;;悉尼的经验;9、春去春又回，新桃换旧符。在那桃花盛开的地方，在这醉人芬芳的季节，愿你生活像春天一样阳光，心情像桃花一样美丽，日子像桃子一样甜蜜。*** 10、人的志向通常和他们的能力成正比例。**** 11、夫学须志也，才须学也，非学无以广才，非志无以成学。***** 12、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。**** 13、志不立，天下无可成之事。***** 14、Thank you very much for taking me with you on that splendid outing to London. It was the first time that I had seen the Tower or any of the other famous sights. If Id gone alone, I couldnt have seen nearly as much, because I wouldnt have known my way about. 。**** 15、会当凌绝顶，一览众山小。***** 16、如果一个人不知道他要驶向哪头，那么任何风都不是顺风。*** 17、一个人如果不到最高峰，他就没有片刻的安宁，他也就不会感到生命的恬静和光荣。****