理财综合技能外汇.pptx

第一节 外汇基础知识 第二节 外汇市场与外汇交易 第三节 外汇投资分析;一、外汇定义 广义：各国外汇管制法令规定的外汇。 狭义：国际结算的各种支付手段，即 本国银行以及其他组织和个人 在国外往来银行的存款余额。; 外国货币。包括纸币、铸币 外币支付凭证。 包括票据、银行付款凭证、邮政储蓄凭证等 外币有价证券。 包括政府债券、公司债券、股票等 特别提款权、欧洲货币单位。 其他外币计值的资产。 ;;（一）交割期分类 即期外汇：指在外汇成交后于当日或两个营业日内办理交割的外汇。 远期外汇：按商定的汇价订立买入或卖出合约，到约定日期进行交割的外汇。 ;外币现钞：是指外国钞票、铸币，现钞主要由境外携入。 二元期权：是指其实体在货币发行国本土银行的存款帐户中的自由外汇，现汇主要由国外汇入，或由境外携入、寄入的外币票据，经银行托收，收妥后存入。 ; 外汇汇率是国家金融市场上两个国家货币的比率，代表用一个国家的货币去买另一个国家的货币的价格。 主要有直接标价和间接标价两种。;直接标价：1单位或100单位外国货币作为标准，折算为相应的本国货币数量。 间接标价：1单位本国货币为标准，折算为相应的外国货币数量。; 包括中国在内的世界上绝大多数国家目前都采用直接标价法。在国际外汇市场上，日元、瑞士法郎、加元等均为直接标价法，如日元119.05即一美元兑119.05日元。原英联邦国家以及欧元区采用间接标价法，即欧元、英镑、澳大利亚元、新西兰元采用间接标标价法，如欧元1.3012即一欧元兑1.3012美元。 ;提问： 打开分析软件，提问各种汇率表示什么意思？; 二元期权论坛由于外汇种类繁多，各国主要给出本国货币对美元的汇率，称为基本汇率；不涉及美元的两种货币之间的汇率可以通过基本汇率换算获得，称为交叉汇率。由于外汇种类繁多，各国主要给出本国货币对美元的汇率，称为基本汇率；不涉及美元的两种货币之间的汇率可以通过基本汇率换算获得，称为交叉汇率。; 外汇投资过程中，若预测某两种外汇的汇率将上升，说明预测前一种外汇升值，可以买入前一种货币，卖出后一种货币；若预测汇率将下跌，说明预测前一种外汇将贬值，可以买入后一种货币，买入后一种货币。 ;（一）国际借贷说 外汇汇率由外汇供给和需求决定。 国际借贷过程中，对某中货币的需求增加，将对提高该货币的价格。 国际借贷包括：商品交易（贸易赤字）、股票债券的投资、旅行支出等。; 外汇汇率取决于两国货币的国内购买力水平，两国的汇率等于两国的物价水平。 合理解释了汇率的决定基础，但是忽略了国际资本的流动对汇率的影响。; 利率低的货币，远期汇率表现为升水(远期汇率高于即期汇率)；利率高的货币，远期汇率表现为贴水(远期汇率低于即期汇率) 。; 2004年1月14日，EUR3个月同业拆借利率为2.02/2.09,USD为1.04/1.12,EUR/USD即期汇率1.2660,A银行目前有100万EUR,需要在3个月后持有美元。 方案1：现在换成美元存3个月。 (获得美元利息) 方案2：持有欧元3个月,3个月后换成美元。 (远期汇率兑换,获得欧元利息) 提问: 远期汇率与即期汇率关系; 不同国家各种投资的风险和收益的预期不同，促使投资主体选择相对高收益、低风险的投资产品，促使资金的国际间流动，引起相关国家汇率的变化。;一、外汇市场 （一）定义 外汇市场就是指外汇金融机构、企业以及个人等通过中介机构或电话交流，以各种货币为买卖对象所形成的整个领域。;（二）外汇市场特点;二、外汇交易形式;（二）即期外汇交易;1、实盘交易;1、实盘交易;2、保证金交易;（三）远期外汇交易 ;（四）期货交易和期权交易 （五）外汇调期交易;第三节 外汇投资分析; 1、经济增长因素指标 可以通过国家之间的经济增长对比，判断汇率的走势。 汇率的上下起伏，主要是由于国际资金的流动造成的，某国的经济增长强劲，则表明在该国投资会取得较好的投资回报，而在该国投资需要把其他货币兑换成该国的货币，从而使得该国的货币汇率走强。 ;（1）非农就业人数和失业率 ;（2）GDP ;（3）采购经理指数 ;（4）领先经济指标 ; 经济学家可以通过这个指标来判断这个国家未来的经济走向。如果领先指标上升，显示该国的经济的增长，有利于该国货币的升值。如果这个指标下降，则说明该国经济有衰退迹象，对这个国家的货币是不利的。 ;（5）消费者信心指数 ;（6）经济景气指数 ;（7）工业产出 ; 通胀与利率对汇市有重要而明显的影响，通常与一国货币的汇率成正比。通胀衡量的，是物价的上涨幅度，通常在一国经济发展较快，消