4、非寿险保险合同准备金计量方法.pptx

非寿险保险合同准备金计量方法;;一、背景：国际背景;一、背景：国际背景;一、背景：国内背景;一、背景：国内背景;一、背景：国内背景;一、背景：国内背景;一、背景：国内背景;一、背景：国内背景;;二、内容：准备金计量原则;二、内容：对未来现金流无偏估计的理解;二、内容：对未来现金流无偏估计的理解;二、内容：对未来现金流无偏估计的理解;二、内容：对未来现金流无偏估计的理解;二、内容：对未来现金流无偏估计的理解;二、内容：对未来现金流无偏估计的理解;货币时间价值 货币时间价值影响重大的，应当对相关未来现金流量进行折现。 判断货币时间价值影响是否重大主要的标准是保险负债的久期。 对于负债久期超过一年的现金流考虑时间价值。 所用贴现率假定参考市场数据 ;二、内容：对边际的理解;情景1. 保费充足;情景1. 保费充足;在保费充足的情况下： 加法算法（退出价值）：（1）非寿险未来现金流的无偏估计＝赔款+保单维持成本+保单理赔费用，（2）若货币时间价值影响显著，则进行贴现，（3）加上显性的风险边际 减法算法（进入价值）：未到期责任准备金=（总保费 –首日费用）*未到期天数/365或风险分布法。 ; 未来现金流 ;;边际-主要计量方法 ;边际-首日利得为零法 保单初始时边际应根据保费进行计量，损益表中不应该确认首日利润。如果保险合同的初始计量产生收日损失，则应将损失计入损益表中。 这种方法认为保险合同的定价应当准确反映未来的期望现金流以及可能的波动，如果在评估时点对未来的现金流出预计小于定价时的预期，出现利得，则应认为是边际，而不应当立即确认为利润，随着业务的进展如果实际现金流出确实好于定价预期，才应当确认为利润；如果出现负数（通过保费充足度测试确定保费不足），则可以确认为首日损失；也就是说客户在购买保险产品时，付出的价格中已经包含了对保险公司承担不确定性风险的风险对价。 未赚保费法下首日利得为零。 ;边际-资本成本法 保险合同的负债风险（不确定性）占用资本，占用资本金需要付出成本，这种成本应当作为负债的风险边际计入负债，作为使用资本金的风险对价，与负债的最佳估计共同组成准备金。 solvencyⅡ推荐使用资本成本法，并规定未来一年内资不抵债概率低于200年一遇 该方法有可能产生首日利得，因此与不得确认首日利得的一般会计原则可能产生矛盾，一种建议是在该方法的基础上，如果计入边际的未来现金流仍然会导致首日利得，则再进一步附加边际，确保首日利润为0。 ;边际-资本成本法 ;边际-分位数法 对未来现金流进行随机模拟，在结果的概率分布中，选取分位数作为负债计量的基准，早期选取75%较为普遍，目前澳洲公司披露一般选取90%居多。根据澳大利亚前三大保险公司的测试，资本成本法的结果与75%分位数法的结果非常近似。 ;边际-区间法 设定边际的一个区间，提示具体执行中需要考虑的因素，如加拿大就采用了这种方法。 加拿大精算师协会对于边际设定上下限，具体上下限按照边际相关的变量分别设定： 理赔进展边际：2.5%-15% 再保摊回：0.0%-15.0% 利率：50个基点-200个基点（即0.5%-2.0%） ;三、边际方法;三、边际方法;三、边际方法;边际-《初步意见》提到的其他方法 基于资本资产定价模型或者其他资产定价模型的方法； tail value at risk (Tail VaR)法； 某一分布参数（如均值、方差等）的比例 ;边际-主要计量方法 讨论进展： 目前分位数法支持的人已经较少；北美保险业协会赞成首日利得为零法，国际监督官协会及欧盟赞成资本成本法。 IASB最终如何确定还存在不确定性。 边际-行业测算 主要采用未赚保费法、资本成本法(COC）、75%分位数法进行了测算。 ;测算过程-现金流 采用未赚保费法进行预测。以未来净现金流出和边际为基础采用三百六十五分之一法进行评估，在此基础上进行充足性测试。 充足性测试是用未赚保费法评估得到的未到期责任准备金与未来净现金流出贴现值和对应的风险边际之和进行比较。如果后者大于前者，则将其差额作为保费不足准备金增加未到期责任准备金。 充足性测试中未来现金流出包括预期赔付支出、保单维持成本等。 ;测算过程-边际 未赚保费法：隐含边际确保首日利得为零。 资本成本法：对未来现金流出进行随机模拟，按照200年一遇的概率确定需要占用的资本金，按照资本金的回报成本率计算持有这部分资本金所对应的资金成本。将各年的资金成本折现后作为评估日的风险边际。在测试时资金使用成本借用了欧盟规定的6%的，折现率采用了国债利率。并分别采用IASB和CEA模型进行了资本成本法的测试。 分位数法：采用澳洲75%的标准。 ;三、测算结果;测算结果 ;;四、具体的测算方法与流程;四、测算方法建议：关于方法;四、测算方法建议：关于首日费用;四、