新编财务报表分析.pptx

新编财务报表分析主讲：陈 林 投资大师巴菲特说：“对一家企业进行投资，我主要看这家企业的会计报表。”有　人　云：回顾财务报表的知相关知识财务报表资产负债表利润表现金流量表财务状况经营成果现金流量资产负债所有者权益收入成本费用利润现金流入现金流出财务报表之间的关系资产负债表净利润通过利润分配形成留存收益和应付利润分别进入资产负债表的权益和负债现金净流量反映资产负债表中货币资金的变化情况现金流量表利润表净利润经过现金性和非现金性相关调整，得出经营性现金净流量理解企业财务报表能够帮助我们 了解企业以前、现在和未来的发展状况 准确分析企业目前存在的困难 采取有效的措施，去解决企业所面临的难题 预测经营决策将会给企业带来何种财务上的影响 资产负债表资产负债表结构流动资产流动负债债权人长期负债资产长期投资所有者权益（净资产）固定资产股东其他资产资产= 负债 + 所有者权益资金的占用资金的来源资产负债表资产负债表结构流动资产流动负债债权人长期负债长期投资固定资产其他资产资产所有者权益（净资产）股东资产= 负债 + 所有者权益资金的占用资金的来源利润表概述利润表又称损益表，是用来解释企业的利润是如何产生的。利润表记载企业在一定时期内收入、成本费用和非经营性的损益，从中可以看出企业产生的净利润（或净亏损）。 损益表遵循的会计等式：利润 = 收入－成本费用管理报告内容概述损益表内容　管理报告内容　 一、主营业务收入1销售收入1 减：销售折扣与折让　 减：销售折扣与折让2　　 减：销售税金及附加3 二、主营业务收入净额2销售收入净额4=1-2-3 减：主营业务成本　 减：可变成本5 减：主营业务税金及附加3可变利润6=4-5　　 减：固定成本7 三、主营业务利润4毛利润8=6-7 减：营业费用　 减：销售费用9　　 市场费用10　　 运输装卸费用11　5销售利润12=8-9-10-11 管理费用　 减：管理费用13 加：其他业务利润　 加：其他业务利润14　6经营利润15=12-13+14 加：补贴收入　 加：补贴收入16 加：投资收益　 加：投资收益17 营业外收支　 加：营业外利润18　7息税前利润19=15+16+17+18 财务费用　 减：财务费用20 三、利润总额8税前利润21=19-20 减：所得税　 减：所得税22 减：少数股东收益　 减：少数股东收益23 四、净利润9净利润24=21-22-23企业利润池收入成本费用利 润亏 损如果收入大于成本费用，就会形成企业的利润如果收入小于成本费用，就会使企业发生亏损现金流量表概述反映在一定会计期间内企业现金和现金等价物流入和流出的报表，体现了企业资产的流动性 企业的血液，贯穿企业经营的全过程中 以收付实现制作为记录原则 现金流量表遵循的会计等式：现金净流量 = 现金流入－现金流出净利润与经营性现金净流量的关系净利润是采用权责发生制会计原则计算的企业经营成果经营性现金净流量是采用收付实现制计算的企业经营成果收入费用发生与现金收支之间产生了一个重要的时间差净利润只是潜在的现金，而经营性现金净流量是企业经营过程中实际发生的现金净流入或者净流出将净利润调整为经营性现金净流量净利润+折旧摊销等非现金支出-存货增加-应收款项的增加+应付款项的增加+财务费用=经营性现金净流量净利润同现金流量的差异权责发生制收付实现制原因：企业的产品发生积压由于客户财务困难，企业的应收帐款增加不能利用商业信用延长付款期限会计报告显示公司本年实现净利润100万元会计师说公司的经营现金流量为负数现金的短缺要求公司必须尽快找到其他的融资渠道，来补充经营所需要的流动资金经营性现金流企业经营困难企业健康发展企业虽然亏损，但仍有经营现金流入，能够确保生产销售的正常进行，应重点提高产品的盈利能力，如降低成本，提高产品价格，加大市场投入以提升销量。企业运营正常，自身能够产生经营现金流入，企业的实现长期发展所需的资源能够得到保障。净 利 润企业没有经营现金流入，说明盈利质量不佳，需要外部融资来补充自身的现金不足。企业应加强内部管理，特别是对流动资金的管理，如存货管理、应收帐款管理，充分利用商业信用延迟付款期。企业自身失去造血的机能，持续亏损，经营恶化，又得不到外部资金的补充，将面临破产清算的局面。企业面临关闭企业经营困难经营性现金流企业经营困难企业健康发展发展 ！！！生存 ？净 利 润生存 ？？？生存 ？？企业面临关闭企业经营困难企业的经营性现金流量如何增加企业的经营性现金流量?通过提升企业盈利能力增加企业自身产生的资金通过存货管理、信用政策管理和供应商付款管理，提高流动资金的管理效率。 企业的经营过程债权人40万元投资人60万元分红 10万元投资借款留存收益30万元利润40万元总资产100万元130万元扣除