教学课件：《社会保障理论与政策.ppt

四、我国企业年金的投资运营现状及对策 （一）企业年金投资运营现状 我国的企业年金于20世纪90年代初开始在部分企业中试行，截止2007年底，我国已经建立企业年金的企业3.2万家，参加企业年金的从业人员有929万，相当于参加基本养老保险职工的4. 61%，到目前为止积累的企业年金基金已达1519亿元。 （二）目前我国企业年金基金投资运营中存在的问题 1．有关投资的法律、法规不健全、不合理。虽然我国《试行办法》已经出台，而且对我国企业年金基金的投资管理做出了一系列的规定。但是这些规定不够完善、不够合理，可能造成因为片面追求投资收益率而导致投资风险增大，影响企业年金基金的安全。 2.企业年金基金投资渠道过于狭窄。目前我国企业年金最主要的投资渠道依次是银行存款、国债和基金，造成其投资收益率居低不上 。 3．试行办法中投资比例的有关规定不尽合理。 4．缺乏全国统一的企业年金税收优惠政策。 （三）完善我国企业年金基金投资运营的政策建议 1．加大对基础设施的投资，企业年金基金加大对基础设施的投资，既能够为国家的基础建设提供大量的、长期的资金，又能够获得很高的投资收益，可以实现“双赢”。 2．坚持投资债券的重要地位。由于相对于其它金融产品而言，债券具有风险小，收益率较高的特点，所以要保证继续大量投资债券，这样能够确保企业年金基金的安全和保值。 3．开始并逐步加大投资国外证券的比重 4．采取税收优惠政策促企业年金发展 第四节 企业年金 的监管 一、企业年金基金监管的机制 （一）政府层面的监管机制 1．立法监管 2．司法监管 3．行政监管 （二）非政府层面的监管机制 1．行业协会监管 2．审计、会计、精算和金融评级等中介机 构的监管 3．新闻媒体监管 4．计划参与者和受益人的监管 二、企业年金监管的主要方法 （一）事前监管、日常监管和事后监管 （二）非现场检查与现场检查 三、企业年金基金监管的主要内容 1．受托人准入标准与审批 2．内部控制原则 3．资产分离原则 4．独立托管人 5．外部审计、会计 6．信息披露要求 7．投资限制要求 8．担保或最低收益率要求 四、企业年金基金监管存在的问题及治理政策 （一）中国企业年金监管存在的问题 1.企业年金制度立法层次低、执法水平低。 2.缺乏年金托管主体间的有效监督制约机制。 3.缺失独立的监管主体机构。 4.外部监管力量弱小。 5.信息不对称。 （二）完善中国企业年金基金监管的政策建议 1.加快企业年金法制化建设。 2.明确企业年金托管主体间的职责。 3.运用网络化“强制性信息披露”系统, 提高监管效率和监管人员的素质。 4.建立完整的安全防范体系。将企业年金计划的运行分为事前、事中、事后三部分。 五、我国社会保障基金现阶段运营过程中的实际状况 （一）基金管理制度约束 （二）统筹层次的不同，基金管理主体分散，影响了基金的存量规模，削弱了基金运营的规模效益 （三）社会保险基金运营主体的非专业性以及过多的行政干预导致基金运营的低效率和高风险并存 1.社会保障基金运用渠道狭窄 2.社会保障基金的投资运作管理手段比较落后 第四节 社会保障基金监督 一、社会保障基金监督的重要性 （一 ）有利于确保基金的安全和完整确保基金的安全完整是基金监督的直接目标 （二）有利于维护劳动者的合法权益 （三）有利于实现基金的保值增值 二、社会保障基金监督系统 （一）国家权力机关监督 （二）行政监督 1．劳动保障行政主管部门的监督 2．财政监督 3．审计监督 4．税务监督 5．监察部门的监督 （三）内部监督 （四）专门监督 （五）司法监督 （六）社会监督 三、社会保障基金监管内容 （一）基金征缴监管 1．在社会保险费的征缴过程中，监管机构依法对征缴机构的行为进行监管 2．对缴费单位的行为进行监管 （二）基金支付监管 1．在社会保险金支付过程中，监管机构依法对经办机构或社会化发放机构的行为进行监管 2.对参保单位或参保个人的行为进行监管 （三）结余基金监管 （四）基金监管手段 1．现场监督 2．非现场监督 （五）基金监管分析方法 四、我国社会保障基金投资监管的现状及存在的问题 （一）基金投资和运营的法律制度不完善 （二）监管者角色不突出 （三）缺少信托人与受益人的监督 （四）基金的运作尚缺乏完善的法律体系和市场体系 （五）我国社会保障基金监督发展的方向 社保基金监管方面需要做好以下几项： （一）完善社保资金投资管理法律法规体系 1．国家应制定一个包括基金监督实体法在内的法律法规体系 2．对社会保险基金投资立法，依法管理基金的投资 3．完善基金营运和监管的法律制度框架，规范基金市场参与者的行为 （二）建立合理的社保基金管理