工业产业市场发展分析报告.pdf

工业产业市场发展分析 报告 2021 年 7 月 目录 降本增效控风险，灵活用工正当其时6 降本：灵活用工把刚性人力成本柔性化 9 增效：用工方聚焦主业，保持组织灵活 9 控制用工风险：道路千万条，合规第一条 12 小结：解决企业用工痛点，灵活用工乘势而起 12 市场空间：渗透率提升的落脚点在哪里？13 行业层面，渗透率提升带来 10 倍成长空间 13 岗位层面，定位非核心/标准化/规模化岗位 14 劳动者就业观念变迁让灵活用工加速渗透 16 成长路径：同岗复制、科技驱动，资本赋能18 经营角度：同岗复制，科技驱动，拓宽布局 18 财务角度：ROE 稳中有升，净利率和杠杆差别大 19 竞争壁垒：招聘能力、管理能力、资金实力22 垂直深耕，同时拓展业务布局，打开成长天花板 22 利用 AI 和大数据等搭建平台系统，提升管理效率 23 依托资金实力，防范财务风险，提升客户信赖度 25 客户重视稳定性高于性价比，大供应商优势凸显 26 相关标的：以技术驱动的人资平台科锐国际27 图表目录 图 1：人力资源行业各类服务对比6 图 2 ：广义灵活用工指除用工方与劳动者签订劳动合同外的所有形式 6 图 3 ：狭义灵活用工的服务报价机制6 图 4 ：灵活用工可以满足快速招聘、灵活的组织安排、合规性等用工需求7 图 5 ：经济全球化拓展产业链的区域布局，以华为为例，其产业链核心供应商遍布全球 7 图 6 ：全球化和市场化分工不断深化的背景下，企业依据订单生产，带来生产活动波动 8 图 7 ：上市公司层面，疫情前各行业用工成本占收入的比重稳中有升 8 图 8 ：拆分用工成本结构，社保成本占比上升明显 8 图 9 ：灵活用工使企业可以保持较小的用工规模，把劳动力成本柔性化9 图 10：各领域共享平台新兴服务占比近年显著提升 10 图 11：各类型共享服务在网民中的普及率逐年提升 10 图 12：中国共享/分享经济交易规模及同比增速 10 图 13：中国共享/分享经济参与服务人员(外包兼职等)及平台员工数10 图 14：新经济催生大量新兴岗位 11 3 / 29 图 15：共享经济岗位分布11 图 16：快递行业的业务量具有较大的波动11 图 17：2019 年双十一快递员岗位临时补充 40 万人11 图 18：新经济的灵活用工模式有直接和间接两种模式12 图 19：灵活用工相对常规用工可以实现降本增效控风险12 图 20 ：灵活用工具备降本增效控风险的优势，未来将成为主要发展趋势13 图 21 ：我国灵活用工市场规模、从业人数和 2018 年市场格局13 图 22 ：我国灵活用工渗透率提升空间广阔14 图 23 ：目前灵活用工集中分布在互联网、文化传媒、零售百货等行业 14 图 24 ：三叶草组织架构15 图 25 ：麦当劳的 4 种用工类型15 图 26 ：科锐国际旗下灵活用工岗位分布 16 图 27 ：科锐国际旗下灵活用工各岗位平均工资水平（元） 16 图 28 ：年轻人是灵活用工的主要构成群体16 图 29 ：劳动者就业观念发生变化 17 图 30 ：中国新生代就业观念改变 17 图 31 ：我国高校毕业生非标准就业比例在提升 17 图 32 ：不能岗位需要的招聘和管理能力有别18 图 33 ：人瑞人才灵活用工岗位相对集中 18 图 34 ：人瑞人才自有员工职能分布18 图 35 ：人瑞人才管理半径有所提升18 图 36 ：服务费加成比例受岗位招聘、管理难度和风险系数影响19 图 37 ：人瑞人才的毛利率水平受项目岗位性质影响出现波动19 图 38 ：国际及国内人资行业龙头 ROE 水平对比19 图 39 ：疫情之前，任仕达、万宝盛华（美股）等 ROE 拆解显示，其盈利能力改善是提升 ROE 的主要途径20 图 40 ：中国人资企业权益乘数提升空间较大，净利率因业务结构调整走低20 图 41 ：人效提升体现在人均创和人均创利的提升21 图 42 ：