汇丰与加皇银行风险管理概述.pptx

加中金融协会 加中金融协会(CCFA)风险管理概述(Overview of Risk Management)王 勇 加中金融协会声 明 All the views expressed in this presentation are those of my own and do not necessarily represent the views of RBC Financial Group.提 纲加拿大银行简介风险管理过程风险管理框架信用风险市场风险操作风险利率风险流通风险在资产负债管理讲座中详细阐述！详细内容可参见“现代西方商业银行核心业务管理”， 第二版，陈林龙，王勇/著功能主要金融媒介提供存款服务提供贷款服务“期限转换”加拿大银行业银行状况六大银行拥有92%的银行资产大约有六十家银行，而美国有上千家八个一级(Schedule I )四十六个二级(Schedule II )混业经验，管理严谨业绩衡量(股权回报，资产回报)收入构成资产以及核心资本回报率加拿大银行业绩加拿大皇家银行金融集团加拿大最大的银行北美第十大，全球第二十七大 (以二00二年十月一日市值计算)总资产$3780亿(加园，1加园=0.63美元)壹佰二十万客户在全球三十国家大约有六万雇员加拿大主要银行资本金回报率全球大银行资产回报率风险管理部门资产负债管理部门风险管理的职权划分银行业务有以下几类风险信用风险市场风险操作风险法律风险流通风险利率风险集团管理委员会RBC 投资RBC 保险RBC 资本市场 RBC 交易处理 RBC 银行业 风险控制部 系统技术部 人事部财务/ 库务部 加拿大皇家银行金融集团 - 结构审计委员会(董事会)管理审查和风险政策委员会(董事会)集团风险委员会Chair – CEO资产负债管理委员会Chair – CFO风险管理委员会Chair – CRO道德和职守理委员会Chair – CRO利率风险管理委员会Chair – CFO风险政策审查委员会Chair – CRO外汇和流动资金管理委员会Chair – SVP VP交易风险管理委员会Chair – SVP国家风险和行业风险 Chair – SVP皇家银行金融集团风险委员会 金融系统性缺少控制能力监督机制和法律竞争策略更多控制能力信誉运作信贷市场流动资产保险技术应用保险承销人员保险统计运作程序皇家银行金融集团风险金字塔 董事会监督 文化管理审查和风险政策委员会集团风险管理委员会升级体制风险总监集团风险管理委员会委派监视风险管理委员会商业平台所有权责任保险投资资本市场全球整体业务个人/商业银行 RBC 风险金字塔：组织结构透视 风险管理的发展过程市场以及经济萧条引发系统管理风险的概念管理条例的放松市场监管人员对衍生产品的担忧巴塞耳资本金管理条例的引入新技术，新理论的影响Markowitz证券组合理论Black-Scholes期权定价理论VaR风险管理以及利润寻求资产平衡表现金 存款贷款 短期债券固定资产 长期债券 投资人权益非资产平衡表衍生产品 衍生产品风险管理以及利润寻求利息收入- 操作费用= 税前收入- 折价，税收- 准备金= 净收入风险与收益因业务需要，银行必需承担风险. 一般是 险越大，预期收益越大. 风险与收益有非对称关系.消除风险=消除收益风险本身并不是坏东西，我们的主要责任是管理风险。最糟糕的是对风险没有正确认识和错误管理风险。信用风险债务人或客户不能按合同的要求归还其债务的可能性破产可能性市场价钱变化信用风险管理理论是世界主要银行所关心的热点信用分析目的：分析信贷人信用分析信用分析系统定量标准定性标准信用评审公司的做法业务(Business Risk)风险：工业特征，竞争能力，技术，管理特征金融风险(Financial Risk)：容资结构， Financial Policy, Cash Flow Protection, Financial Flexibility etc.内部做法信贷人信用分析贷款评级信用审批过程偿还能力贷款动机风险回报率是否可接受？初期审察企业发展计划, 管理能力资产负债平衡表审查资金流检验定量检验管理能力审查竞争力审查信用评级法律审评等等定量分析准则定价分析贷款定价贷款组合审批通过支撑资金审批通过后期管理传统信用管理的弊病受主观的影响费用昂贵难以定量化难以识别资产集中风险= f信用解析过程敞口计算信誉评估信誉变化破产概率破产损失相关性其它因素预期损失，非预期损失，灾难性损失损失密度函数99.93%的置信区间无损失非预期损失灾难性损失预期损失Potential “Unexpected” Lossagainst which it will be tooexpen