两种银行信贷风险量化模型的应用及对比.pdfVIP

《数学与应用数学》学年论文 题目 两种银行信贷风险量化模型的应用 及对比 学号 11001040115 姓名 秦红波 教师评语： 成 绩 指导教师 1 摘要 : 信贷风险是我国银行面临的主要风险 , 它构成了我国银行风险管理的重点和难点， 是银行风险管理的核心。近 20年来，，风险计量领域最主要的进展就是发展出了一套完整的 模型体系，目前正式对外公布、有影响力的信用风险量化模型主要有四个，其分别是 GreditMetrics 模型、 KMV模型、 CSFP GreditRisk+ 模型、 CPV模型。文章首先对信贷风险的 概念和性质进行了分析， 然后在此基础上对现代信用风险量化模型进行阐述与对比， 指出各 自的原理、优缺点和适用范围，为信贷风险量化方法和模型的应用或研究提供一定的帮助。 关键字： 信贷风险、 GreditMetrics 模型、 KMV模型、 CSFP GreditRisk+ 模型、 CPV模型 1、信贷风险的相关概念分析 1.1 信贷风险的涵义 信贷风险是商业银行面临的最基本、 最古老也是危害最大的风险。 信贷风险 是指债务人由于各种原因不能完全履约而遭受损失的可能性 , 随着现代风险环 境的变化和信用衍生品市场的出现 , 使信贷风险还包括由于信用事件引起的损 失的可能性。 由以上信贷风险的涵义我们可以看出 , 现代信贷风险得涵义主要包括两个 方面 :( 1) 信贷违约风险。这是所有的银行贷款都面临的风险。在借款企业不能 够按期归还贷款的情况下 , 银行的收益将遭受的损失。 信贷违约风险并不考虑借 款企业没有发生违约情况下的损失 , 借款人没有发生违约就表示银行不会遭受 任何损失。但是 , 一旦借款人选择违约 , 银行就会遭受一定的损失 , 损失的大小 取决于借款人赔付率的大小。 当前情况下 , 我国商业银行面临的主要信贷风险就 属于信贷违约风险。 ( 2) 信贷息差风险。信贷息差风险是银行因为风险暴露 , 而 向借款企业要求获得的风险补偿。随着金融产品的创新 , 银行持有企业的金融 产品 , 由于企业的信用变化而存在损失的可能性。 信贷息差风险考虑的是在企业 贷款的期限内由于企业预期违约概率的增加 , 银行面临的预期损失也会趋于增 加。因此, 信贷息差风险是对信贷违约风险很好的补充。 随着证券市场的不断发 展和完善 , 信贷息差风险将成为信贷风险考虑的主要部分。 1.2 信贷风险的特征分析。 信贷风险是客观存在并且是一种非系统风险。 风险是由于不确定性而产生的 损失的可能性 , 并且这种不确定性的存在是客观存在的并不随人的意志的改变 而变化。因此 , 银行信贷风险存在每一个借贷关系中即风险无处不在、 无时不在。 人们在风险管理中 , 只能使风险尽量减至最小而不能够完全的消除。另外 , 信贷 风险有着非系统风险的特性 , 尽管贷款企业在经营过程中会受到整体经济变化