流动性与准备金管理策略及政策.pptx

流动性与准备金管理策略及政策; 美国东北部有一家存款银行，突然有一天储户们听到银行资金遭侵占挪用的传言，于是忧心忡忡的储户开始到银行挤兑，潮水般的涌到该银行的分支行处，要求在一周之内取走银行将近13%的储蓄。这令管理层手忙脚乱了一阵子，想尽一切办法筹措足够的现金满足储户的需求，同时还要保证其资产组合不受损失。虽然后来该银行在联邦存款保险公司的帮助下渡过了难关，但这件事还是给我们很重要的提醒：1、金融机构在很大程度上必须依赖公众的信心才能得以存活和发展；2、若公众对一家或几家金融机构失去信心，即便是暂时的，流动性这种生死攸关的“生命之水”也将会快速流失。;流动性的需求和供给;净流动头寸;流动性有很强的时间性，有些流动性需求是即刻的，而长期流动性需求受季节性、周期性和趋势性因素的影响。金融机构的大多数流动性问题则是来源于外部，是客户从事金融活动的结果。 流动性的管理本质 1、在任意给定时点，流动性需求很少与流动性供给相同，金融机构必须不断处理其流动性赤字或盈余问题； 2、流动性和盈利性之间存在着一个替代取舍，金融机构用于满足流动性需要占用的资源越多，其预期盈利能力就越小（在其它因素保持不变的情况下）;流动性管理政策;流动性资产的三大特点;资产流动性管理策略主要为小规模金融机构所采用，比起依赖借款，资产流动性管理是一种风险较小的流动性管理方法 弊端 1、机会成本 2、其资产若需在市场行情看跌的情况下出售，将加大资本损失的风险 3、出售资产以增加流动性将会损害资产负债表的账面状况 ;Ⅱ、借入流动性管理策略;Ⅲ、平衡流动性管理策略;流动性管理的指导准则;预测流动性需求;Ⅰ 资金来源和使用法;估计未来存款或贷款的一种比较简单的方法是将对未来存款及贷款的增长的预测分为3个主要组成部分： 1、趋势性部分，用过去至少10年的年终、季度、月度存款总额作为参考点，做出趋势线（增长率不变），银行能依此做出估计。 2、季节性部分，衡量在给定周、月中，存款和贷款比较上一年年终的???款或贷款会因季节性因素怎样变化 3、周期性部分，与预期存款和贷款正向或负向的偏差，它取决于当前年份的经济表现，是强劲还是疲软。 ;例：假定某银行过去10年中，银行存款总量年平均增长率10%，贷款为8%。年终时银行总存款12亿美元，未偿还的总贷款8亿美元。在新的一年前6周中，银行每周存款和贷款是多少？ ;运用预测的存贷款数值估计下一期的流动性赤字和盈余，详见下表 ;Ⅱ 资金结构法;目前业内认为借贷机构应该贷出所有优质贷款，而靠借入流动性资金满足可能的紧急的现金需求，以建立持久的的客户关系。关系银行业务是指，银行一旦为客户办理贷款，就能继续向该客户出售其它服务，建立起多维关系，从而为银行带来额外的费用收入，并增加客户对银行的依赖度。由此得出结论，管理层必须尽量估计出最大的总贷款数额，凭借流动性储备或借款能力，全额持有实际未清偿贷款额和预测总贷款额的差额。 负债流动性准备＝0.95×（热钱负债－所持法定准备金）＋0.3×（易变资金－所持法定准备金）＋0.15×（稳定资金－所持法定准备金）＋1.00×（潜在的未清偿贷款-实际的未清偿贷款） 需要注意的是式中的存款和贷款的流动性需求是主管估计的，取决于管理层对风险的判断、经验和态度。;例：某银行存款和非存款负债分别为2500万美元热钱，2400万美元易变资金和1亿美元稳定资金。当前银行贷款总额1.35亿美元，最近高达1.4亿美元，贷款计划以10%的速度增长（下年贷款总额预计为1.54以美元）。假定银行为热钱保持95%的储备，易变资金保持30%的储备，稳定资金保持15% 的储备。法定准备金率均为3%。 则总流动性需求＝0.95×（25－0.03×25）＋0.30×（24－0.03×24）＋0.15×（100－0.03×100）＋1.00 × （154－135）＝23.04＋6.98＋14.55＋19＝63.57百万美元 ;许多金融机构喜欢用概率来估计应持有的流动性总量。在资金结构法下，管理者定义出最佳流动性头寸和最差流动性头寸，指定不同结果的概率，计算预期流动性需求。 例：下周最差是2000万美元流动性赤字，概率为25%，最佳是6000万美元流动性盈余，概率为15%，以及1000万美元流动性盈余，可能性为60%。 预期流动性需求＝0.15×（+60）＋0.6×（+10）＋0.25×（－20）＝+10（百万美元） 当然管理层必须备有应急预案，防备最差情况的发生。 ;Ⅲ 流动性指示器法;这些指标近年来有下降趋势，原因在于①银行数目变少，但规模更庞大，某储户提取的存款很可能最终又回到该机构，现金头寸并未有大的变化。②银行