公司企业主要会计报表的关键信息分析.docx

PAGE PAGE 1 公司企业主要会计报表的关键信息分析 　　 　　陈君 　　[摘 要]公司的会计报表虽然是一种表象，但通过阅读和分析会计报表中的财务数据可以达到透过表象看实质的目的。本文在公司三大主要会计报表的理解和分析的基础上，归纳出了一般报表使用者通过阅读和分析会计报表应获取的有关公司的关键财务信息，以便报表使用者进行正确的经济决策。 　　[关键词]會计报表;钩稽关系;财务信息 　　doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2020.02.002 　　[中图分类号]F275[文献标识码]A[文章编号]1673-0194（2020）02-000-02 　　0 引 言 　　公司财务报告的核心内容就是会计报表，是公司对外公告的，反映公司某一特定时点财务状况、某一特定时期经营成果和现金流量的浓缩的财务信息。阅读会计报表，首先要明确其目的，因为公告的会计报表面对的是广大社会公众，包括投资者、债权人、政府部门、公司经营管理者等，所以建立一套“百搭”报表，就必须结合阅读者自身身份和目的，有侧重地根据报表和数据之间的钩稽关系来抓关键信息。 　　1 资产负债表关键信息分析 　　公司的第一大会计报表是反映公司某一特定时点财务状况的资产负债表，阅读和分析资产负债表应获取如下关键信息。 　　1.1 结构分析 　　注意公司资产的分布状态、负债和所有者权益的构成情况，并据以评价公司的资金营运和财务结构是否正常、合理。根据结构分析，确定重要项目，并在此基础上确定变化较大的重要项目，并对其分析。如在对资产进行结构分析的同时重点关注在建工程、固定资产、长期股权投资等项目来判断公司是否存在盲目投资，是否把巨额资金花在建豪华办公楼、会所等方面。关注在建工程的变化，判断是否存在在建工程拖了几年都没有完工的，判断该在建工程究竟是烂尾工程还是公司为了少计提折旧故意不将其转入固定资产来达到虚高利润的目的。关注存货规模，可以用“期末存货金额/当年的销售收入”进行判断。一般建议存货金额相当于两个多月的销售额，最好不超过一个月的销售收入。如果该比值过大，表明产品积压严重，存货占用资金过大。关注负债的结构和规模，判断公司是否存在账外负债的情况，如将从民间借贷来的资金，再通过股东借款形式进行转移。分析所有者权益内部结构时也要注意实收资本和资本公积之和占所有者权益总额的比重，如果该比重过高，就要判断公司有无可能自身经营状态并不乐观，只能靠不断向股东取得资金来维持。 　　1.2 财务指标分析 　　通过计算分析资产负债率、流动比率、速动比率、现金比率等财务指标来分析公司的流动性或变现能力，结合其长、短期债务数量来评价公司的长、短期偿债能力和承担风险的能力;结合利润表提供的资料，还可以通过计算各种资产周转率和资产收益率来分析公司的营运能力和获利能力，并以此来评价公司的经营绩效。如通过“净资产收益率=净利润/净资产”的计算来评价公司运用净资产赚钱的能力，拿该指标与同期同行业的其他公司比较，可以看出该公司的行业地位和竞争实力。 　　1.3 资产负债表分析 　　结合利润表，注意资产负债表中是否隐藏有收入和费用。资产负债表中隐藏的收入就是公司已经实现的、应结转确认并反映在利润表中的收入被隐藏在了预收账款等项目中的，也就是负债的“水分”。资产中的“水分”实际上就是没有及时处理到利润表中的费用。如资产的减值准备和累计折旧提取不充分，就导致资产有水分，被虚高了，从而利润表的资产减值损失就虚减了，即把本应反映在利润表的费用藏在了资产负债表中。分析时要关注应收账款的总金额，并对其进行账龄分析，判断公司坏账准备的计提是否充分。同时，还要注意常用于隐藏成本、费用的“垃圾桶”其他应收款和隐藏收入的“聚宝盆”其他应付款的金额是否异常。另外，在分析时，还应结合公司是否存在经理层更换的情况，关注应收账款、固定资产、长期股权投资、存货及应付职工薪酬等项目，判断公司是否存在提前确认费用，采取“洗大澡”的方式为虚高未来经营业绩做了准备。 　　2 利润表关键信息分析 　　公司的第二大报表是反映公司某一时期经营成果的利润表，阅读和分析利润表应获取如下关键信息。 　　2.1 净利润大小分析 　　在根据净利润大小判断公司在一定期间内的盈亏状况，并分析其经济效益及盈利能力，据此评价公司的管理业绩。在利润表中，销售费用率、销售净利率、毛利率等指标都是非常重要的。毛利率作为利润表中最重要的概念之一，其计算公式是“毛利率=毛利/销售收入”。在分析毛利率时，不仅要比较不同时期的，还要与同时期同行业的其他公司的毛利率进行比较，因为该指标对理解公司的盈利能力非常重要，毛利率越高越好，因为其代表公司产品比其他公司产品的竞争能力更强。如果毛利率逐渐走高，说明产品供不应求，这样就可以掌握产品的定价权;