关于资产经营公司对接资本市场情况及思路的汇报20151013.docVIP

PAGE 2 关于资产经营公司对接资本市场情况及思路的汇报 2015年9月25日，在前阶段集团公司与财通证券股份有限公司（以下简称“财通证券”）对接资本市场工作基础上，杭州钱江新城资产经营管理投资有限公司（以下简称“资产经营公司”）、财通证券相关人员对公司未来资本运作思路进行了初步的交流与探讨。双方认为，根据集团公司“一核两翼”的业务格局战略规划，资产经营公司应该重点从“两翼”突破，即“经营+投资”，通过内外部资产整合与混合所有制，采用与金融机构合作或直接投资方式参与一些符合公司自身业务发展的优质项目，分阶段、分步骤对接资本市场，促进公司业务运营水平的提升，从而最终实现上市的目标。现将主要情况及思路汇报如下： 一、资产经营公司基本概况 资产经营公司成立于2012年7月，注册资金10亿元。经营范围：钱江（城东）新城城市资源与自有物业资产的经营与管理，实业投资，投资管理，物业管理，自有房产租赁，文化艺术活动组织、策划（除演出中介），国内广告设计制作、代理、发布（除网络发布），企业形象策划，企业管理咨询，市场营销策划，市场调查，展览展示，酒店管理，餐饮企业管理；批发零售日用百货、工艺美术品。经过了近几年发展，公司系统现共有职工近900人。下属有传媒公司、物业公司、商旅公司3家全资子公司，1家分公司假日酒店，1家控股51%的停车公司，一家参股15%的金融城公司，另有股权待划转由资产经营公司管理的国会公司、归集团直接管理由资产经营持股的置业公司。详见附件资产经营公司结构图。 二、资产经营公司业务经营情况 资产经营公司目前已基本形成了商业物业招商、酒店会议餐饮、广告文化传媒、物业服务、停车管理五大核心业务板块。（下述部分数据根据年度预算测算） （一）商业物业招商板块 资产经营公司代管代营和自有商业物业招商类型包括写字楼、酒店、配套商业及安置房底商，总面积约46.15万方。其中自有出租物业主要为妇女活动中心B楼、K07裙楼等项目。代管代营、招商服务、自有物业出租年收入约1.5亿元，归集于资产经营公司本级。 （二）酒店会议餐饮板块 资产经营公司拥有洲际酒店（五星级）、假日酒店（四星级）及潮居餐饮三家阶梯式酒店会议餐饮实体，总面积达16.3万方，总共可以提供各类客房600余间，大小会议室、宴会厅30余间及各式餐厅，年营业收入约2.3亿元。 (三)广告传媒板块 依托钱江（城东）新城的地理优势，拥有广告位1万余方，其中，钱江新城核心区6000余方（含管委会），城东新城5000余方。目前以广告出租为主，总体经营能力有限，年营业收入约600万元。 (四)物业服务板块 目前已设有核心区、东站枢纽、新城大楼、市民中心、临时项目等5个服务中心，物业类型涵盖城市综合体、大型交通枢纽、办公楼、商务写字楼、住宅、公共绿地等，总管理面积达200余万平方米。 年营业收入约5500万元。 (五)停车管理板块 公司管理的停车场（库）共5处，车位数达1万余个，主要有钱江新城核心区市民中心停车场、城市阳台1号与2号车库、波浪文化城地下停车库以及城东新城东站枢纽东、西广场地下停车场。权属归各业主。今年5月，与国内知名停车管理公司北京金地合作成立杭州钱江新城停车公司，探索创新经营管理模式，期待停车业务向产业化、资本化的方向发展。 另有目前由集团公司直接管理、资产经营公司持股的置业公司，其核心资产为市民中心，总用地面积约337亩，规划总建筑面积约58万平方米。年出租物业等收入预计1.2亿元。 随着钱江新城开发日趋成熟，G20峰会即将召开，改善了公司经营环境，促进了资产经营公司业务发展。但是这些物业存在原始投资大、盈利能力弱、资产回报率低的缺点，总体来讲，酒店、物业租赁等业务均属传统产业，先建造后经营的重资产模式使得折旧摊销负担很重，剔除资金利息收益，合并各业务板块，总体经营利润难以赢利。且市场运营能力有待提高，随着外来高端品牌的不断进入，公司经营的业务将面临较大的竞争压力。由此，双方认为，资产经营公司需迅速整合内外部业务，依靠区域优势和自身背景，在做大做强现有业务基础上，向区域外业务进行延伸。 三、资产经营公司对接资本市场规划 2014年5月，国务院下发了《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》，明确提出，促进实体经济发展，推动混合所有制经济发展，完善现代企业制度和公司治理结构，提高企业竞争能力，加快多层次股权市场建设，完善全国中小企业股份转让系统，积极稳妥推进股票发行注册制改革，更好发挥资本市场优化资源配置的作用，促进结构调整和经济社会持续健康发展。 在新常态下，中国经济处于重要的战略机遇期。登陆资本市场，增强直接融资功能，优化资本结构是国内企业实现可持续发展的重要途径。资产经营公司作为钱江新城投资集团100%控股的经营投资平台，在国家鼓励实体经济与资本市场