20150325钱江新城资本运作方案探讨.ppt

* * * C:\DPS NEW\Pres\PPT\PresPrint.pot C:\DPS NEW\Pres\PPT\PresPrint.pot C:\DPS NEW\Pres\PPT\PresPrint.pot C:\DPS NEW\Pres\PPT\PresPrint.pot C:\DPS NEW\Pres\PPT\PresPrint.pot C:\DPS NEW\Pres\PPT\PresPrint.pot C:\DPS NEW\Pres\PPT\PresPrint.pot C:\DPS NEW\Pres\PPT\PresPrint.pot C:\DPS NEW\Pres\PPT\PresPrint.pot C:\DPS NEW\Pres\PPT\PresPrint.pot C:\DPS NEW\Pres\PPT\PresPrint.pot A股IPO/新三板等资本运作方案探讨 2015年3月 内部使用 谨呈：杭州市钱江新城投资集团有限公司 * 目录 章节 1 财通证券基本情况 章节 2 财通证券投行业务业绩 章节 3 项目团队背景及业绩介绍 章节4 项目团队对本次项目实施保障的说明 章节5 钱投集团对接资本市场分析及建议 章节 1 集团概况 * 集团概况 杭州市钱江新城投资集团有限公司（简称“钱江新城投资集团”）是杭州市国资委100%控股的国有投资集团，注册资金20亿元，业务涉及市政设施管理、投资与资产管理、房地产、旅游饭店、广告、建筑安装、餐饮业务、蔬菜种植等多个领域，具体股权结构如下： 杭州市国资委 杭州市钱江新城投资集团有限公司 杭州钱江新城资产经营管理投资有限公司 杭州市铁路投资集团有限公司 杭州市城东新城建设投资有限公司 杭州市钱江新城建设开发有限公司 杭州钱江新城商业旅游发展有限公司 杭州钱江新城文化传媒有限公司 杭州国际会议中心有限公司 杭州市钱江园林绿化有限公司 杭州钱淳农业开发有限公司 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 99.82% 100% 100% 杭州钱江新城物业管理有限公司 杭州市民中心商务楼宇开发有限公司 100% 背景实力 * （一）杭州市国资委100%控股的产业投资平台 杭州市钱江新城投资集团有限公司（以下简称“钱江新城投资集团”或“公司”）作为杭州市国资委100%控股的产业投资平台，在杭州CBD开发过程中，得到了杭州市委、市政府以及钱江新城管委会的大力支持。公司作为杭州CBD核心区域及配套区域的开发商，获得了大量宝贵的商业物业及土地资源，在未来的发展过程中，也将享受更多的政策支持。 根据杭州市人民政府《政府工作报告》精神，2015年是全面深化改革的关键之年，必须抢抓机遇增优势，加强产业平台整合提升，加快培育一批龙头企业、品牌企业和高新技术企业，提升经济竞争力。钱江新城投资集团将牢牢把握时代机遇，顺应国家政策及金融体制改革潮流，发扬创新精神，将实体经济与资本市场相结合，实现做强做大。 （二）持续稳定的经营性物业收入 钱江新城投资集团拥有杭州市民中心商务楼、杭州国际会议中心、假日酒店、波浪文化城、火车东站东西广场、妇女活动中心等优质经营性物业。公司通过多年发展经营，积累了大量的优质物业租赁客户，并在经营面积、租金收入、客户质量上保持稳定的上升趋势。随着杭州CBD及相关区域逐渐开发成熟，可以预计，未来钱江新城投资集团持有的各类经营性物业将为公司带来持续稳定的经营收入。 （三）新型城市化建设的历史机遇 在新型城市化建设的大背景下，钱江新城投资集团作为杭州CBD及相关区域的重要开发商，将参与投资开发更多的优质项目，并获得持续发展的历史机遇。未来，公司将凭借区位优势、创新优势、服务优势及品牌优势，不断提高核心竞争力，成为作为立足钱江新城，服务大杭州的高端商业地产的开发者和经营者。 章节 2 资本运作建议 国内CBD资本运作经验 * 如上表所述，截至目前，中国国贸、金融街、陆家嘴、外高桥等上市公司的市值均突破百亿，除了持续经营和建设原有的CBD区域外，已逐步向商业、金融、投资等领域发展，并成为了中国CBD开发商持续发展的成功案例。 序号 上市公司名称 总市值 （亿元） 总股本 （亿股） 收盘价 （元） 总资产 （亿元） 净资产 （亿元） 1 陆家嘴 645.21 18.68 34.54 385.38 112.72 2 外高桥 360.59 11.35 31.77 250.02 53.96 3 金融街 293.22 29.89 9.81 760.71 222.82 4 中国国贸 167.16