20150409钱投集团资本市场对接简要分析及建议.ppt

C:\DPS NEW\Pres\PPT\PresPrint.pot 资本市场对接简要分析及建议 2015年4月 内部使用 谨呈：杭州市钱江新城投资集团有限公司 * 目录 章节 1 集团概况 2 章节 2 资本市场对接简要分析及建议 5 章节 3 适合集团的上市路径与证券化方案分析 11 章节 4 财通证券介绍 17 章节 1 集团概况 * 集团概况 杭州市钱江新城投资集团有限公司（简称“钱江新城投资集团”）是杭州市国资委100%控股的国有投资集团，注册资金20亿元，业务涉及市政设施管理、投资与资产管理、房地产、旅游饭店、广告、建筑安装、餐饮业务、蔬菜种植等多个领域，具体股权结构如下： 杭州市国资委 杭州市钱江新城投资集团有限公司 杭州钱江新城资产经营管理投资有限公司 杭州市铁路投资集团有限公司 杭州市城东新城建设投资有限公司 杭州市钱江新城建设开发有限公司 杭州钱江新城商业旅游发展有限公司 杭州钱江新城文化传媒有限公司 杭州国际会议中心有限公司 杭州市钱江园林绿化有限公司 杭州钱淳农业开发有限公司 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 99.82% 100% 100% 杭州钱江新城物业管理有限公司 杭州市民中心商务楼宇开发有限公司 100% 背景实力 * （一）杭州市国资委100%控股的产业投资平台 杭州市钱江新城投资集团有限公司（以下简称“钱江新城投资集团”或“公司”）作为杭州市国资委100%控股的产业投资平台，在杭州CBD开发过程中，得到了杭州市委、市政府以及钱江新城管委会的大力支持。公司作为杭州CBD核心区域及配套区域的开发商，获得了大量宝贵的商业物业及土地资源，在未来的发展过程中，也将享受更多的政策支持。 根据杭州市人民政府《政府工作报告》精神，2015年是全面深化改革的关键之年，必须抢抓机遇增优势，加强产业平台整合提升，加快培育一批龙头企业、品牌企业和高新技术企业，提升经济竞争力。钱江新城投资集团将牢牢把握时代机遇，顺应国家政策及金融体制改革潮流，发扬创新精神，将实体经济与资本市场相结合，实现做强做大。 （二）持续稳定的经营性物业收入 钱江新城投资集团拥有杭州市民中心商务楼、杭州国际会议中心、假日酒店、波浪文化城、火车东站东西广场、妇女活动中心等优质经营性物业。公司通过多年发展经营，积累了大量的优质物业租赁客户，并在经营面积、租金收入、客户质量上保持稳定的上升趋势。随着杭州CBD及相关区域逐渐开发成熟，可以预计，未来钱江新城投资集团持有的各类经营性物业将为公司带来持续稳定的经营收入。 （三）G20峰会及新型城市化建设的历史机遇 随着杭州成功获得2016年G20峰会举办权，钱江新城的基础设施建设和配套服务将迎来新的发展机遇，作为钱江新城CBD的主要开发商，钱江新城投资集团也将获得更好的发展。在新型城市化建设的大背景下，钱江新城投资集团作为杭州CBD及相关区域的重要开发商，将参与投资开发更多的优质项目，并获得持续发展的历史机遇。未来，公司将凭借区位优势、创新优势、服务优势及品牌优势，不断提高核心竞争力，成为作为立足钱江新城，服务大杭州的高端商业地产的开发者和经营者。 章节 2 资本市场对接简要分析及建议 集团业务板块分析——一级土地开发业务 * 集团下属的一级土地开发业务主要包括江干区块（城东新城、三堡及二期扩容区块）开发业务及上城区块开发业务。一级土地开发业务是集团承担杭州市城市开发建设职责的重要内容，也是目前集团三大业务板块中占比最大的业务。 集团下属的一级土地开发业务的特点为： 1、具有区位优势明显：城东新城、三堡区块、上城区块均紧邻钱江新城CBD核心区 2、资金投入相对大：城东新城预计总投资570亿元，预计尚需投资230亿元；三堡及二期扩容区块预计总投资450亿元，尚需投资330亿元 3、资金回报率相对稳定：城东新城预计总投资570亿元，预计总回笼资金580亿元；三堡及二期扩容区块预计总投资450亿元，预计总回笼资金460亿元 集团业务板块分析——物业运营管理之一：酒店会展业务 * 集团下属的洲际酒店、假日酒店每年实现酒店会展业务收入2-3亿元。未来受钱江新城承接G20峰会及会务展览、商务旅游、休闲观光业务增加等因素的影响，集团下属的酒店会展业务将迎来良好的发展机遇，前景广阔。 集团酒店会展业务既为集团带来持续稳定的现金收入，又是集团着力打造的特色名片，具有以下特点： 1、具有风格鲜明：洲际酒店的金球建筑已成为钱江新城的地标性建筑 2、区位优势明显：洲际酒店、假日酒店都位于钱江